Valoarea viitoare este cât va valora o anumită sumă de bani astăzi în viitor dacă este investită la o rată a dobânzii cunoscută. Se calculează utilizând ecuația valorii în timp a banilor pe baza ratelor dobânzii și a valorilor actuale. Variațiile comune sunt valoarea viitoare a unei investiții care câștigă dobândă simplă, a unei investiții care câștigă dobândă compusă și a unei anuități.
Ideea din spatele valorii viitoare a banilor este că 1,000 de dolari americani (USD) astăzi valorează mai mult de 1,000 de dolari pe an de acum înainte. Acest lucru se datorează faptului că banii pot fi plasați într-un cont de economii sau într-o altă investiție și vor câștiga dobândă în cursul anului. Aceasta se numește valoarea în timp a banilor și este folosită în multe scheme de investiții, de la conturi de economii și planuri de pensii, la jackpot-uri la loterie care oferă plăți anuale.
Cea mai simplă formulă a unei valori viitoare (FV) este o investiție care câștigă dobândă simplă. Valoarea actuală (PV) este suma care urmează să fie investită astăzi. Rata dobânzii (i) este rata anuală a dobânzii. Timpul (t) este perioada de timp în viitor care urmează să fie calculată. Formula este: FV = PV*(1 + i*t).
Interesul simplu este rar folosit în aplicațiile din viața reală, unde interesul compus este mult mai comun. Formula pentru valoarea viitoare a unei investiții cu dobândă compusă este: FV = PV*(1+i)t. De exemplu, dacă valoarea investiției inițiale este de 2,000 USD, rata investiției este de 4% și investiția este pentru zece ani, atunci valoarea viitoare FV = 2000*(1+.04)10 = 2,960.49 USD. Aceasta înseamnă că cei 2,000 USD de astăzi valorează 2,960.49 USD în zece ani, având în vedere o rată a dobânzii de 4%.
Ratele dobânzilor vor fluctua pe o perioadă de zece ani. Dacă ratele dobânzilor cresc la 8%, atunci un nou investitor ar putea cumpăra un produs similar cu exemplul de mai sus, iar valoarea viitoare a noului produs de investiții ar fi de 4,317.85 USD. Prima investiție, a cărei dobândă este blocată la 4% timp de zece ani, este mai puțin atractivă și ar fi vândută la o rată redusă. Dacă ratele dobânzilor scad sub 4%, investiția inițială este considerată peste egalitate și se va tranzacționa pentru o valoare mai mare.
Anuitățile sunt produse financiare care oferă plăți regulate la o rată fixă a dobânzii. Cele mai simple forme de anuități sunt depozitele regulate în contul de economii plătind dobândă lunară și ipoteci cu plăți lunare pe principiul și dobânda. Pentru a calcula valoarea viitoare a unei anuități (FV) cu plata (A), rata dobânzii (i) și perioada de timp (n), se utilizează următoarea formulă: FV = (A * ( 1+i)n-1) /i.
Renta viageră sunt fonduri care sunt alimentate și cresc într-o anumită perioadă de timp când încep să plătească un flux constant de venit, de obicei pentru pensie. Valorile viitoare sunt studiate cu atenție atunci când se stabilesc prețul anuităților viagere și sunt necesare multe ipoteze, cum ar fi vârsta de pensionare și ratele dobânzilor. Valoarea comutată a unui fond de pensii, un tip de rentă viageră, este suma de bani necesară pentru îndeplinirea unui contract de pensie atunci când încep plățile și se bazează pe valorile viitoare ale rentei viageră.