Cardul de credit din plastic cu bandă magnetică pe care mulți oameni îl poartă în portofel sau în poșete este rezultatul final al unui proces bancar complex. Deținătorii unui card valabil au autorizația de a achiziționa bunuri și servicii până la o sumă predeterminată, numită limită de credit. Vânzătorul primește informații esențiale de la deținătorul cardului, banca care emite cardul rambursează efectiv vânzătorul și, în cele din urmă, deținătorul cardului rambursează banca prin plăți lunare regulate. În cazul în care întregul sold nu este achitat integral, emitentul poate percepe în mod legal taxe de dobândă pentru partea neachitată.
Instituțiile bancare individuale au propriile politici atunci când vine vorba de cererile de card de credit. Clienții pot căuta fie un card securizat, fie nesecurizat, în funcție de istoricul lor individual de rambursare sau de ratingul de credit. Un card securizat solicită solicitantului să depună o sumă de numerar echivalentă cu limita de credit dorită. Un depozit de 1500 USD, de exemplu, ar trebui să fie suficient pentru a primi un card cu o limită de cheltuieli între 1000 USD și 1500 USD. În cazul în care clientul nu reușește să efectueze plăți suficiente, banii depuși vor fi folosiți pentru achitarea datoriei.
Un card de credit negarantat, pe de altă parte, este în general emis celor care au un istoric bun de credit și au demonstrat capacitatea de a rambursa la timp datoria acumulată. Limitele de credit sunt determinate individual și pot fi majorate sau reduse în funcție de performanță. Un card negarantat este în esență un împrumut pre-aprobat, cu rate ale dobânzii mai mari decât un împrumut bancar personal similar.
Principalul beneficiu al oricărui card de credit este accesul instantaneu la mai mulți bani decât poate avea o persoană la îndemână. Un absolvent proaspăt de facultate, de exemplu, poate fi nevoit să-și cumpere un costum de afaceri pentru angajare. Câștigând cei peste 200 USD necesari pentru un costum mediu ar putea dura săptămâni, iar el sau ea are nevoie de costum pentru a câștiga venit. Punerea costumului pe un card de credit ar fi soluția ideală; împrumutatul ar putea rambursa soldul cu primul său salariu și s-ar acumula puține dobânzi.
Cardurile de credit devin adesea problematice atunci când deținătorul acumulează mai multe datorii decât poate acoperi o plată lunară obișnuită. Banca emitentă permite utilizatorilor să reporteze solduri în fiecare lună, ceea ce se mai numește și credit revolving, dar se pot acumula și rate semnificative ale dobânzilor pentru aceste solduri. Lipsa unei plăți programate poate, de asemenea, să determine banca să majoreze ratele dobânzilor la un cont de nerambursat. Dacă un deținător de card își poate permite să plătească doar suma minimă datorată în fiecare lună, el sau ea nu va reduce datoria reală suportată.
Plățile minime se pot aplica doar dobânzii acumulate. Aceasta este o spirală financiară pe care mulți deținători de carduri o pot experimenta dacă nu folosesc o reținere adecvată a cheltuielilor.
Un card de credit oferă titularului o credibilitate imediată pentru servicii precum rezervări la hoteluri, închirieri de mașini și rezervări de bilete de avion. Cei fără carduri de credit trebuie adesea să își garanteze rezervările cu depozite în numerar sau mai multe forme de identificare. Multe planuri de card de credit includ, de asemenea, acoperire de asigurare pentru furt sau fraudă. Dacă un card este declarat furat și apoi utilizat ilegal, deținătorul cardului nu va fi considerat responsabil pentru taxele neautorizate. Cu toate acestea, un deținător de card poate autoriza alte persoane să utilizeze cardul pentru achiziții sau servicii. În cele din urmă, deținătorul principal de card este responsabil pentru toate taxele plasate în contul său.
Deținerea unui card de credit nu este o cerință pentru o viață de succes, dar chiar și cei care plătesc pentru bunuri sau servicii doar cu numerar disponibil consideră adesea că este o formă convenabilă de identificare și credibilitate instantanee. Pentru a evita îndatorarea excesivă, deținătorul trebuie să decidă dacă bunurile sau serviciile merită cheltuielile adăugate.