Ένας κατώτερος έμπορος βοηθά έναν αδειοδοτημένο μεσίτη για την επεξεργασία συναλλαγών τίτλων για λογαριασμό πελατών. Κάποιος που επιθυμεί να γίνει κατώτερος έμπορος πρέπει να λάβει άδεια κινητών αξιών από το περιφερειακό ή εθνικό ρυθμιστικό συμβούλιο. Πολλές εταιρείες απασχολούν κατώτερους εμπόρους που διαθέτουν τα απαραίτητα ακαδημαϊκά διαπιστευτήρια για να μετακινηθούν σε ρόλους ανώτερων εμπόρων. Δεδομένου ότι οι ανώτερες συναλλαγές έχουν κανονικά προχωρημένους τίτλους σπουδών, όποιος επιθυμεί να γίνει κατώτερος επαγγελματίας θα πρέπει να εξετάσει το ενδεχόμενο να ακολουθήσει πανεπιστημιακή εκπαίδευση.
Οι έμποροι πρέπει να αγοράζουν και να πωλούν τίτλους όπως μετοχές και ομόλογα για λογαριασμό ιδρυμάτων και μεμονωμένων πελατών. Στις περισσότερες χώρες, οι νόμοι απαιτούν από τους εμπόρους να κατέχουν έγκυρες άδειες κινητών αξιών. Η διαδικασία αδειοδότησης ξεκινά συνήθως όταν ένας υποψήφιος παρακολουθεί μια τάξη εκπαίδευσης για κινητές αξίες ή ολοκληρώνει έναν ορισμένο αριθμό ωρών διαδικτυακής ή βασικής μελέτης στην τάξη. Μετά τη μελέτη των υλικών, οι υποψήφιοι πρέπει να περάσουν μια εξέταση που διεξάγεται από ρυθμιστές κινητών αξιών. Τα άτομα που θα περάσουν επιτυχώς την εξέταση μπορούν να πληρώσουν ένα τέλος για να αγοράσουν μια άδεια κινητών αξιών και κάποιος που επιθυμεί να γίνει κατώτερος έμπορος πρέπει να αποκτήσει αυτήν την άδεια πριν υποβάλει αίτηση για εμπορική εργασία.
Οι νεότεροι έμποροι μπορούν να επεξεργαστούν συναλλαγές που περιλαμβάνουν σχεδόν κάθε είδους ασφάλεια, αλλά ορισμένοι έμποροι αποκτούν πρώτα εμπειρία με την πώληση αμοιβαίων κεφαλαίων. Οι έμποροι πρέπει πρώτα να λάβουν μια άδεια διαπραγμάτευσης κεφαλαίων, αλλά σε πολλές περιπτώσεις, οι τράπεζες και οι ασφαλιστικές εταιρείες πληρώνουν για τους υπάρχοντες υπαλλήλους για να λάβουν αυτές τις άδειες. Οι υποψήφιοι κατώτεροι έμποροι μπορούν να αποκτήσουν την πρώτη τους άδεια κινητών αξιών και κάποια εμπορική εμπειρία χωρίς να χρειάζεται να πληρώσουν για την τάξη κατάρτισης ή την άδεια με δικά τους κεφάλαια. Οι συναλλαγές που αφορούν μετοχές και ομόλογα είναι πιο περίπλοκες από τις συναλλαγές αμοιβαίων κεφαλαίων, οπότε πολλές εταιρείες επενδύσεων προτιμούν να προσλαμβάνουν άτομα που έχουν εργαστεί προηγουμένως ως αντιπρόσωποι πωλήσεων αμοιβαίων κεφαλαίων.
Οι ανώτεροι έμποροι ζητούν πωλήσεις και παρέχουν επενδυτικές συμβουλές σε πελάτες, αλλά οι νεότεροι έμποροι συχνά ολοκληρώνουν την πραγματική γραφειοκρατία για αυτές τις συναλλαγές. Κάποιος που επιθυμεί να γίνει κατώτερος έμπορος πρέπει να έχει καλές διοικητικές ικανότητες και στοιχειώδεις γνώσεις μαθηματικών. Οι περισσότερες εταιρείες θεωρούν το απολυτήριο λυκείου ως απαραίτητη προϋπόθεση εργασίας, αλλά προσλαμβάνουν κατώτερους εμπόρους αρχικού επιπέδου που δεν αποφοίτησαν από το λύκειο. Αυτά τα άτομα πρέπει να περάσουν αξιολογήσεις υποψηφίων για εργασία.
Οι νεότεροι έμποροι αποζημιώνονται λιγότερο από τους μεσίτες, παρόλο που εκτελούν πολλές από τις ίδιες λειτουργίες. Σε πολλές περιπτώσεις, κάποιος που ελπίζει να γίνει κατώτερος έμπορος μπορεί να δει τη δουλειά ως ένα σκαλοπάτι για μια δουλειά μεσίτη. Οι εταιρείες συνήθως απαιτούν από τους μεσίτες να έχουν προχωρημένα πτυχία σε οικονομικά ή οικονομικά, οπότε πολλοί υποψήφιοι μεσίτες αποκτούν αυτά τα πτυχία πριν υποβάλουν αίτηση για εργασία σε εταιρείες επενδύσεων.