Współczynnik wydajności to konkretne obliczenie, którego firmy używają do porównania szacowanej godziny czynności z rzeczywistymi godzinami potrzebnymi do wykonania pracy. Pod wieloma względami może to być bardziej miernik lub wskaźnik ekonomiczny niż standardowa wartość biznesowa lub księgowa. Firmy często obliczają standardowe godziny na wykonanie pracy, ponieważ jest to miernik wydajności pracowników. Wszystkie działania stają w obliczu porównania z tym czynnikiem efektywności, z nadzieją, że każda aktywność przynajmniej go spełnia lub przekracza. Różne czynniki są zwykle wspólne dla różnych działań w firmie.
W większości przypadków nie ma jednej metody używanej do obliczania współczynnika wydajności. Analitycy biznesowi, menedżerowie operacyjni lub księgowi menedżerowie mogą odgrywać role w gromadzeniu danych w celu zestawienia czynnika. Na przykład dział produkcji jest często poddawany intensywnej kontroli pod kątem wydajności. Osoby w biznesie dokonują przeglądu wszystkich obszarów związanych z produkcją pojedynczej jednostki. Wtedy standardowa godzina wykonania pojedynczej jednostki w idealnych warunkach jest wynikiem obliczeń dotyczących współczynnika sprawności.
Firma nie oczekuje idealnych warunków w swojej działalności produkcyjnej, więc można również stworzyć współczynnik efektywności dla warunków, które firma uważa za normalne. W większości przypadków współczynnik ten nie będzie odpowiadał współczynnikowi w idealnych warunkach. Współczynnik w normalnych warunkach najprawdopodobniej jest dłuższy, ponieważ analitycy obliczający wartość muszą brać pod uwagę różne warunki produkcji. Na przykład gorsze surowce mogą skutkować większą rafinacją, co wydłuża czas produkcji pojedynczej jednostki. Ten i inne potencjalne wady lub problemy w systemie produkcyjnym będą miały negatywny wpływ na standardową godzinę wykonania pojedynczej jednostki.
Innym zastosowaniem współczynnika wydajności jest zastosowanie go do kosztów ogólnych produkcji. Te koszty ogólne dotyczą wszystkich jednostek wyprodukowanych w danym systemie produkcyjnym, a nie pojedynczego towaru lub partii wyprodukowanej w tym samym czasie. Elastyczny budżet przedstawia oszacowanie kosztów ogólnych w przeliczeniu na jednostkę, ze standardową godziną — lub współczynnikiem wydajności — głównym narzędziem do zastosowania tych kosztów. Chociaż wynik jest najprawdopodobniej niedoskonały, daje firmie dokładne oszacowanie kosztów jednostkowych. Korzystanie z rzeczywistej standardowej godziny, a następnie korygowanie różnicy poprzez rachunek kosztu sprzedanego towaru jest czynnością powszechną przy korzystaniu z tej metody.