Kluczowym czynnikiem przy podejmowaniu decyzji o refinansowaniu domu jest to, czy nowe oprocentowanie obniży wartość kredytu hipotecznego o kwotę wystarczającą do odzyskania kosztów zamknięcia refinansowania. Na koszty zamknięcia kredytu składają się różne opłaty i inne wydatki, które kredytobiorca musi ponieść, aby uzyskać nowy kredyt hipoteczny. Opłaty te zwykle wahają się od 2 do 3% kwoty pożyczki. Koszt zamknięcia można podzielić na cztery kategorie: opłaty pożyczkodawcy, opłaty osób trzecich, opłaty przedpłacone i depozyt oraz opłaty i podatki rządowe.
Najczęstsze opłaty, jakie kredytodawcy będą naliczać od kredytobiorców, to opłata za wniosek, opłata za udzielenie kredytu i punkty dyskontowe. Aby pokryć koszty administracyjne, większość pożyczkodawców pobiera od pożyczkobiorców opłatę za złożenie wniosku. Opłata za udzielenie pożyczki jest zwykle jednym z największych kosztów zamknięcia refinansowania. Jest obliczany jako procent kwoty pożyczki i zwykle wynosi około 1 do 2% lub więcej. Jeśli opłata za udzielenie pożyczki jest mniejsza niż 1%, pożyczkodawca zwykle nadrabia niższą kwotę, naliczając pożyczkobiorcy wyższe opłaty w innych obszarach lub nawet wyższe oprocentowanie.
Wielu kredytobiorców decyduje się na obniżenie odsetek od kredytu, płacąc kredytodawcy hipoteczne tak zwane punkty rabatowe lub opłaty dyskontowe. Pożyczkodawcy zazwyczaj pobierają 1% kwoty pożyczki, aby obniżyć ogólną stopę procentową z 1/8 do 1/4%. Większość pożyczkodawców będzie również wymagać od pożyczkobiorców pokrycia innych kosztów z góry na refinansowanie domu, w tym opłat manipulacyjnych i ubezpieczeniowych.
Opłaty stron trzecich to koszty zamknięcia refinansowania, które kredytobiorcy muszą zapłacić sprzedawcom, którzy wykonują określone zadania lub usługi, które są niezbędne do zamknięcia kredytu. Wyceny muszą być dokonywane w celu ustalenia godziwej wartości rynkowej nieruchomości i upewnienia się, że kwota pożyczki nie przekracza wyceny. Ubezpieczenie tytułu własności jest wymagane, aby ubezpieczyć pożyczkodawców od strat wynikających z problemów z tytułem własności domu. Koszt polisy uzależniony jest od kwoty kredytu oraz lokalizacji nieruchomości. Opłata za zamknięcie jest płacona prawnikowi lub firmie zamykającej odpowiedzialnej za przeprowadzenie zamknięcia.
Inną grupą kosztów zamknięcia refinansowania, które zwykle płacą kredytobiorcy, są przedpłaty i wydatki powiernicze. Odsetki przedpłacone to pieniądze, które pożyczkobiorcy płacą od odsetek należnych do pierwszego dnia miesiąca. Wysokość tego wydatku zależy od oprocentowania pożyczki i daty zamknięcia. W Stanach Zjednoczonych kredytobiorcy, którzy otrzymują pożyczki Federal Housing Administration (FHA), muszą opłacać prywatne ubezpieczenie hipoteczne. Nie są one zobowiązane do płacenia z własnej kieszeni za ten wydatek, ponieważ koszt, zwykle 1 1/2% kwoty pożyczki, jest wliczony w pożyczkę.
W przypadkach, gdy kwota pożyczki przekracza 80% szacowanej wartości nieruchomości, pożyczkodawcy mogą wymagać od pożyczkobiorców wpłacania miesięcznych depozytów na podatek od nieruchomości i rachunek powierniczy ubezpieczenia domu. Płatności są proporcjonalne, zwykle około 1/12 szacowanych rocznych podatków i ubezpieczenia. Większość pożyczkodawców wymagała od pożyczkobiorców uiszczenia kilkumiesięcznych płatności escrow z góry, aby zapewnić odpowiednie środki na opłacenie podatków i ubezpieczenia w przypadku wyższych niż przewidywane kosztów.
Ostatnia główna kategoria kosztów zamknięcia kredytu jest nakładana przez samorządy regionalne i lokalne. Wiele gmin pobiera opłaty rejestracyjne za wpisanie aktów własności i hipotek do rejestrów publicznych. W niektórych hrabstwach i stanach w USA za refinansowanie domu naliczane są podatki transferowe. Koszty te będą się różnić w zależności od lokalizacji i nie są określane przez kredytodawcę hipotecznego.
Aby upewnić się, że konsumenci są świadomi kosztów związanych z uzyskaniem kredytu refinansowego, kredytodawcy hipoteczni w USA są prawnie zobowiązani do przekazania klientom dokumentu o nazwie Good Faith Estimate of Closing Costs. Musi zostać przekazany klientom w ciągu trzech dni roboczych od otrzymania przez pożyczkodawcę wniosku o pożyczkę. Oszacowanie kosztów zamknięcia w dobrej wierze wyszczególnia oprocentowanie kredytu hipotecznego, warunki i koszty rozliczenia związane z pożyczką.
Koszty i opłaty mogą się różnić w zależności od pożyczkodawcy i lokalizacji. Niektórzy pożyczkodawcy mogą pobierać dodatkowe opłaty. Przed złożeniem pełnego wniosku o pożyczkę, kredytobiorcy powinni porównać koszty zamknięcia refinansowania różnych instytucji pożyczkowych przed wyborem pożyczkodawcy hipotecznego.