Bezwartościowe papiery wartościowe to wszelkie papiery wartościowe, które osiągnęły punkt, w którym wartość przypisana inwestycji wynosi zero. Zarówno akcje różnych ofert akcji, jak i szeroki wachlarz emisji obligacji mogą w pewnych okolicznościach zostać uznane za bezwartościowe. Kiedy jakiekolwiek zabezpieczenie osiągnie ten punkt wartości zerowej, skutkuje to stratą kapitałową dla właściciela, którą można częściowo zrekompensować deklaracją odliczenia podatku przy składaniu rocznego zeznania podatkowego.
W zależności od przepisów ustawowych i wykonawczych wprowadzonych przez odpowiednią agencję podatkową proces identyfikacji papierów wartościowych jako bezwartościowych może być stosunkowo łatwy lub nieco skomplikowany. Niektóre agencje wymagają, aby wartość rynkowa bezwartościowych papierów wartościowych pozostawała na poziomie zerowym przez co najmniej pięć lub sześć kolejnych miesięcy, zanim będą mogły zostać uznane za stratę kapitałową. Inne agencje wymagają jedynie udokumentowanych dowodów dostarczonych przez renomowany dom maklerski lub przedstawiciela giełdy, na której papiery wartościowe były przedmiotem obrotu. Ponieważ kryteria identyfikacji bezwartościowych papierów wartościowych są różne, ważne jest, aby zrozumieć, jakie przepisy i procedury są wymagane przez stanową lub krajową agencję podatkową w miejscu zamieszkania inwestora.
Jednym ze sposobów deklarowania straty na bezwartościowych papierach wartościowych jest sprzedaż bezwartościowych teraz akcji lub emisji obligacji stronie trzeciej, co oczywiście jest głęboką stratą dla inwestora. Chociaż sprzedaż powoduje natychmiast udokumentowaną stratę, która prawdopodobnie spełni wymagania większości organów podatkowych, potencjał znalezienia każdego, kto chce kupić bezwartościowe akcje, jest nieco niski, nawet wśród inwestorów, którzy chcą stworzyć jakąś stratę kapitałową dla sobie. Bardziej prawdopodobną strategią jest zidentyfikowanie konkretnego zdarzenia, które miało miejsce, aby papiery wartościowe straciły wartość, a następnie wykazanie, że papiery wartościowe nigdy nie odzyskały wartości po tym zdarzeniu. Podczas gdy bardziej żmudne w udokumentowaniu okoliczności, wysiłek ten skutkuje zazwyczaj możliwością doliczenia wyższej straty kapitałowej przy składaniu zeznania podatkowego za okres, w którym strata wystąpiła.
Ważne jest, aby upewnić się, że bezwartościowe papiery wartościowe są rzeczywiście całkowicie bezwartościowe przed próbą użycia ich do zadeklarowania jakiegokolwiek rodzaju straty kapitałowej. W przypadku, gdy pozornie bezwartościowe akcje lub obligacje pozostają w posiadaniu inwestora i z jakiegoś powodu zwiększą się one w następnym okresie podatkowym, może być konieczne złożenie poprawionego zeznania podatkowego za rok, w którym papiery wartościowe miały być Bezwartościowy. W zależności od kwoty zadeklarowanej straty kapitałowej, może to skutkować zaległością w podatkach w znacznej wysokości, a także nałożeniem kar podatkowych.