Powstały w wyniku wynalezienia loterii państwowej, przemysł ryczałtowy pojawił się jako sposób oferowania alternatywy, gdy zwycięzcy loterii znajdują się w trudnej sytuacji finansowej między płatnościami otrzymanymi z loterii. Szereg pożyczkodawców finansowych opracowało programy, które zapewniają pokrycie niespłaconych długów w zamian za roszczenie dotyczące przyszłych wypłat, które trafiłyby do zwycięzcy.
Pod wieloma względami przemysł ryczałtowy służy jako siatka bezpieczeństwa dla zwycięzców loterii, którzy stają się nieco zbyt entuzjastycznie nastawieni do nowego statusu finansowego. Po wygraniu na loterii wiele osób zaczyna robić zakupy, których nigdy by nie rozważali. Zakłada się, że pieniądze na wszystkie nowe wydatki nadejdą z czasem, a dług zostanie w końcu pokryty. Jednak wiele loterii wypłaca wygrane w serii płatności, często miesięcznych, dwumiesięcznych lub rocznych. Końcowy rezultat jest taki, że zwycięzca loterii może zaciągnąć duży dług, który staje się wymagalny, zanim otrzyma wystarczającą ilość środków na pokrycie wydatków.
W tym miejscu do gry wkraczają inicjatorzy branży ryczałtowej. W zamian za podpisanie praw do przyszłych wypłat zwycięzca loterii otrzymuje ryczałt, który pokryje wszystkie te długi. Niestety, wielu zwycięzców loterii nie zauważa, że podpisując te prawa, tracą dużą część swoich wygranych. Zamiast po prostu zwrócić część nabytych przedmiotów lub szukać tradycyjnych sposobów finansowania zakupów, konsumenci wybierają szybkie rozwiązanie i ostatecznie tracą dużo pieniędzy.
Krytycy branży ryczałtowej narzekają, że chociaż proces ten jest całkowicie legalny, wiele firm, które finansują te ryczałtowe spłaty, wykorzystuje osoby, które podjęły złe decyzje finansowe. Chociaż zapewniają środki, które pozwalają zwycięzcom loterii na pokrycie bieżących zobowiązań finansowych, odbywa się to kosztem przyszłej stabilności finansowej jednostki. Zwolennicy branży płatności ryczałtowych zauważają, że proces ten pozwala ludziom spłacić zaległe zobowiązania i często pozostawia ich bez kredytów na dom lub samochód do spłacenia. Chociaż koszt to wszystkie przyszłe płatności na loterii, jednostka wciąż ma kilka rzeczy do wykazania, aby wygrać, a przynajmniej jest w stanie zacząć od nowa, bez zaległego długu.
Te same ogólne zasady branży płatności ryczałtowych zaczęto stosować do osób, które wygrały ogromne ugody w sporze prawnym, ale potrzebują natychmiastowej gotówki na pokrycie kosztów utrzymania lub rachunków za leczenie. W zamian za ryczałt wszelkie prawa do przyszłych płatności od kwoty rozliczenia przechodzą na instytucję, która wypłaciła ryczałt.