Czasami określani jako agenci ds. płatności lub agenci podatkowi, agenci ds. płatności to profesjonaliści, którzy są odpowiedzialni za przyjmowanie płatności od emitentów papierów wartościowych i przekazywanie tych płatności inwestorom, którzy posiadają te papiery wartościowe. W większości przypadków agentem płatniczym będzie bank lub firma powiernicza, która nawiązała współpracę z emitentem papieru wartościowego lub papierów wartościowych. Funkcja tych agentów jest zwykle regulowana przepisami finansowymi ustanowionymi przez agencje rządowe, a także normami etycznymi wprowadzonymi przez społeczność finansową w kraju, w którym działa agent.
Rzeczywisty proces, który postępuje agent płatniczy, jest stosunkowo prosty. Emitent dostarcza agentowi wszystkie dane niezbędne do przetwarzania płatności na rzecz inwestorów. Obejmuje to dane kontaktowe każdego inwestora, takie jak imię i nazwisko, adres pocztowy i ewentualnie dane bankowe, które można wykorzystać do realizacji przelewów elektronicznych na konta inwestorów. Wraz z tymi podstawowymi danymi emitent przekazuje agentowi również dane dotyczące kwot, które mają być przekazane każdemu inwestorowi, dokumentację identyfikującą charakter wpłaty oraz okres, jaki obejmuje wpłata. W zamian agent płatniczy dostarcza emitentowi dokumentację potwierdzającą pomyślny transfer środków do każdego inwestora.
Rodzaje płatności, które może wypłacić agent ds. płatności, obejmują płatności główne, gdy inwestorzy zdecydują się odsprzedać akcje emitentom, płatności odsetek od różnych rodzajów emisji obligacji oraz wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy, gdy te płatności mają zostać wyemitowane. W przypadku każdego rodzaju transakcji agent płatniczy jest odpowiedzialny za upewnienie się, że płatności są realizowane terminowo, że są dokonywane na rzecz właściwego inwestora oraz że płatności są dokonywane zgodnie z warunkami określonymi przez emitenta .
Chociaż agent ds. płatności jest odpowiedzialny za dokonywanie płatności na rzecz inwestorów, agent faktycznie nie wchodzi w interakcję z inwestorem w żadnych sprawach poza potwierdzeniem otrzymania płatności. Jeśli wystąpi jakiś problem z kwotą płatności, inwestor będzie musiał skontaktować się z emitentem, aby zidentyfikować źródło problemu, zakładając, że agent płatności przetworzył płatności zgodnie z danymi dostarczonymi przez emitenta. Agent płatności może, w zależności od lokalnych zwyczajów, przekazać emitentowi prośbę o zbadanie dostrzeżonych rozbieżności dotyczących płatności, ale w większości przypadków wątpliwości należy zgłaszać bezpośrednio emitentowi. Dopiero wtedy, gdy emitent zatwierdzi zmienioną płatność, agent ds. płatności może przystąpić do dowolnego rodzaju dodatkowych płatności na rzecz inwestora.