Aby upewnić się, że podatnicy nie chronią dochodów z inwestycji przed opodatkowaniem, umieszczając inwestycje na nazwisko małoletniego dziecka, zmieniono przepisy podatkowe w Stanach Zjednoczonych, tworząc specjalne traktowanie dochodów z inwestycji nieletnich. Jeżeli dochód przekracza określony limit, to jego część jest opodatkowana według wyższej stawki podatkowej rodzica. Ten podatek inwestycyjny stał się znany jako podatek dla dzieci.
Pierwszym krokiem w ustaleniu, czy dziecko spełnia kwalifikację do podatku dziecięcego, jest obliczenie jego dochodu z inwestycji. W tej sytuacji wszystkie odsetki, dywidendy, zyski kapitałowe, czynsze i tantiemy kwalifikują się jako dochód z inwestycji. Jeśli dziecko otrzymuje podlegające opodatkowaniu ubezpieczenie społeczne, renty lub emerytury jako beneficjent trustu, dochód ten również zostanie uwzględniony. Jeśli ich suma przekroczy określoną kwotę, wówczas spełnia on pierwszy warunek dotyczący dziecięcego obowiązku podatkowego.
Następnym krokiem jest sprawdzenie, czy dziecko spełnia wiek i kwalifikacje wspierające. Pierwotnie podatek dziecięcy dotyczył tylko dzieci w wieku poniżej 18 lat, ale później został rozszerzony na dzieci w wieku 18 lat, które nie zapewniają ponad połowy swojego wsparcia, a także dzieci w wieku od 19 do 24 lat. którzy są studentami studiów dziennych i nie zapewniają ponad połowy swojego wsparcia. Jeśli dziecko zapewnia większość własnego utrzymania lub jeśli jest w związku małżeńskim i składa wspólne zeznanie ze współmałżonkiem, wówczas jest wyłączone z przepisów dotyczących podatku dla dzieci. Podatek ten dotyczy tylko dzieci, które mają co najmniej jednego żyjącego rodzica; sieroty nie podlegają podatkowi dziecięcemu.
Aby ustalić, kto był głównym żywicielem dziecka, konieczne jest ustalenie pełnego kosztu jego alimentów za ten rok kalendarzowy. Wsparcie obejmuje wszystkie pieniądze wydane na zakwaterowanie, wyżywienie, odzież, rekreację, transport i edukację. Jeśli dziecko mieszka w domu, jego koszty zakwaterowania stanowią procent wartości wynajmu domu i mediów. Na przykład, jeśli czteroosobowa rodzina mieszka w domu, w którym czynsz kosztuje 1000 USD miesięcznie, wówczas część kosztów zakwaterowania dziecka wyniesie 250 USD miesięcznie plus jedna czwarta rachunków za media. Stypendia otrzymywane przez studenta studiów stacjonarnych nie są traktowane jako wsparcie dla żadnej ze stron, ani żadne zarobki dziecka, które umieścił na koncie oszczędnościowym.
Jeśli dziecko zostanie uznane za podlegające opodatkowaniu podatkiem dziecięcym, musi złożyć formularz 8615 Urzędu Skarbowego (IRS). Dostępne są różne arkusze kalkulacyjne, aby określić dochód dziecka podlegający opodatkowaniu, a także przedział podatkowy jego rodzica. Dziecko może być opodatkowane niewielką częścią dochodu z inwestycji na swoim poziomie podatkowym, podczas gdy reszta ma być opodatkowana na poziomie rodzica, pod warunkiem, że rodzic znajduje się w wyższym przedziale podatkowym. Jeśli dziecko znajduje się w wyższym przedziale, cały jego dochód będzie opodatkowany według tej wyższej stawki.
Jeżeli rodzice dziecka są w związku małżeńskim i składają wspólne zeznanie, ich łączny dochód jest uwzględniony w tym formularzu. Jeśli rodzice są w związku małżeńskim, ale składają osobne dokumenty, wówczas bierze się pod uwagę rodzica o najwyższych dochodach. W przypadku samotnego lub rozwiedzionego rodzica do formularza wymagany jest dochód rodzica sprawującego opiekę. Sprawy komplikują się jeszcze bardziej, jeśli rodzic sprawujący pieczę nad dzieckiem ożenił się ponownie. Jeżeli składa wniosek wspólnie ze swoim nowym małżonkiem, dochodzi się wspólnego dochodu, a jeżeli składa wniosek oddzielnie, to wykorzystuje się dochód najwyższego małżonka, nawet jeśli osoba ta nie jest biologicznym rodzicem dziecka.