Metoda zapasów skarbowych to system, w którym firma rozlicza akcje, które wyemitowała, a następnie ponownie nabyła. Istnieją dwa główne rodzaje metody zapasów skarbowych, znane jako koszt i wartość nominalna. W przypadku obu typów mogą istnieć pewne ograniczenia prawne dotyczące przygotowania rachunków.
Pomimo nazwy, akcje skarbowe w Stanach Zjednoczonych nie mają nic wspólnego z departamentem finansowym rządu. Nie dotyczy produktów finansowych, takich jak bony skarbowe, rządowy odpowiednik obligacji firmowych. Akcje skarbowe są czysto powiązane ze spółkami, które są w obrocie publicznym. Nazwa może być szczególnie myląca, ponieważ w Wielkiej Brytanii skarb faktycznie odnosi się do produktów dłużnych emitowanych przez rząd. Zamiast tego Wielka Brytania używa terminu „udział własny” w odniesieniu do ponownie nabytych akcji.
Firma może tworzyć akcje własne, kupując od inwestorów wcześniej wyemitowane i będące w obrocie akcje. Można to zrobić jako sposób na przekazanie gotówki akcjonariuszom, a nie wydawanie dywidend. Może to być również sposób na utrudnienie innej firmie zorganizowania udanej oferty przejęcia. Należy zauważyć, że chociaż akcje własne są „stworzone”, łączna liczba akcji pozostaje taka sama, podczas gdy liczba akcji dostępnych do obrotu na rynkach faktycznie spada. Tworzenie akcji skarbowych jest w rzeczywistości konwersją, a nie prawdziwą „kreacją”.
Istnieje kilka implikacji związanych z tworzeniem zasobów skarbowych. Jednym z nich jest sposób, w jaki jest on wymieniony w bilansach. Zwykłym systemem jest umieszczenie go jako wartości ujemnej w kategorii kapitału własnego. Ta kategoria skutecznie reprezentuje sumę pieniędzy, które akcjonariusze zainwestowali w firmę. Liczba ta stałaby się znacząca, gdyby firma została zlikwidowana.
Pewna forma metody zapasów skarbowych jest również potrzebna do śledzenia akcji, gdy są one odkupywane przez firmę, a także czy i kiedy są następnie odsprzedawane publicznie. Jedną z opcji jest metoda kosztowa, w której zebrane lub wydane pieniądze są zaliczane do kategorii kapitału wpłaconego. Ta kategoria zwykle zawiera wszelkie pieniądze zebrane od inwestorów powyżej wartości nominalnej ich akcji.
Inną metodą wyceny papierów skarbowych jest wartość nominalna. Dzięki tej metodzie, gdy akcje są odkupywane, są one po prostu wymieniane jako przenoszące się z akcji będących w obrocie na akcje skarbowe, nie powodując żadnych zmian w żadnej innej sekcji kont. Jeśli i kiedy zostanie następnie odsprzedany inwestorom, rachunki są rewidowane w taki sam sposób, jak w przypadku metody kosztowej.