Plan 401K to rodzaj planu oszczędności emerytalnego, z którego osoba może skorzystać, aby przygotować się na swoje potrzeby, gdy jest już gotowa do zaprzestania pracy. Czasami jednak osoba może potrzebować wypłacić pieniądze z planu 401K przed osiągnięciem wieku emerytalnego. W takim przypadku jednak może spotkać się z karami za wcześniejsze wycofanie 401K. Główną zaletą wcześniejszej wypłaty 401K może być uzyskanie dostępu do jednorazowej sumy pieniędzy w razie potrzeby. Jednak wady mogą czasami przeważać nad tymi zaletami, ponieważ podjęcie wcześniejszej wypłaty może przełożyć się na wysokie kary finansowe i mniej pieniędzy dostępnych, gdy nadejdzie czas przejścia na emeryturę.
Dla osoby, która potrzebuje pieniędzy i nie może ich uzyskać z innego źródła, wczesna wypłata 401K może wydawać się dobrym pomysłem. Często ludzie podejmują wczesne wypłaty, aby opłacić takie rzeczy, jak edukacja uniwersytecka dla ich potomstwa lub zakup nowego domu. Osoba fizyczna może również potrzebować wcześniejszej wypłaty w celu spłacenia długów lub pokrycia kosztów leczenia, jeśli nie ma innego źródła na pokrycie takich potrzeb. Czasami osoba może również wybrać wcześniejszą wypłatę, ponieważ przechodzi na wcześniejszą emeryturę i chce mieć pieniądze na emeryturę wcześniej niż później.
Wczesna wypłata 401K może zapewnić pieniądze w potrzebie i uwolnić osobę od konieczności pożyczania środków lub po prostu bez nich. Niestety jednak osoba, która chce podjąć wcześniejszą wypłatę, zazwyczaj musi zapłacić podatki i kary od swoich pieniędzy. W większości przypadków dana osoba będzie musiała zapłacić podatek dochodowy od wypłaty. Samo w sobie może to być spora suma, ale osoba, która chce wypłacić pieniądze ze swojego planu 401K, zanim osiągnie wiek 59 i pół roku, może również zapłacić 10-procentową karę za wcześniejszą wypłatę.
Jeśli dana osoba zdecyduje się przejść na wcześniejszą emeryturę, może być w stanie uniknąć kary za wcześniejsze wycofanie. Jednak zazwyczaj musiałby wypłacić stałą kwotę przez określoną liczbę lat. Kwota ta byłaby zwykle oparta na przewidywanej długości życia posiadacza 401K. Osoba fizyczna może w ten sposób uniknąć kary za wcześniejszą wypłatę, ale nadal może być odpowiedzialna za podatek dochodowy od pieniędzy.
Oprócz płacenia podatków dochodowych i kar za wzięcie wcześniejszej wypłaty 401K, istnieją inne rzeczy, które sprawiają, że wczesna wypłata środków jest mniej korzystna. Jeśli ktoś wcześnie wypłaci część swoich pieniędzy, nie będzie mógł skorzystać z przyszłego wzrostu inwestycji. Oprócz dużej ilości pieniędzy, którą dana osoba może wycofać, ta utrata wzrostu inwestycji może jeszcze bardziej uszczuplić pieniądze, które będzie miał na emeryturę.
W obliczu ograniczonych korzyści z wcześniejszego wycofania 401K, a także poważnych wad, niektórzy ludzie mogą zdecydować, że wzięcie pożyczki 401K jest lepszą opcją. Istnieją limity pożyczkowe i ograniczenia dotyczące czasu, jaki dana osoba może poświęcić na spłatę takiej pożyczki, ale nie jest wymagana kontrola kredytowa. Spłata pożyczki wraz z odsetkami wraca na konto pożyczkobiorcy 401 tys., co oznacza, że pożyczkobiorca chroni swoje oszczędności emerytalne. Dla wielu może to być bardziej korzystna finansowo opcja niż wzięcie wcześniejszej wypłaty 401K.