401k to rodzaj planu emerytalnego z odroczonym opodatkowaniem w USA. Konto emerytalne jest odroczone w opodatkowaniu, ponieważ pracownicy firmy mogą wpłacać na konto składki przed opodatkowaniem. Ponadto pieniądze wpłacone na konto 401k również nie są zaliczane do dochodu podlegającego opodatkowaniu w zeznaniach podatkowych pracownika. Potencjalne kary podatkowe w wysokości 401k powstają jednak, jeśli pracownicy nie przestrzegają zasad rolowania po odejściu z firmy, dokonają wcześniejszych wypłat z konta lub zaciągną pożyczkę z konta 401k przed osiągnięciem wieku emerytalnego.
Kiedy pracownik ma plan 401k z pracodawcą, ale opuszcza firmę lub zostaje zwolniony, pracownik ma określony czas, w którym może przerzucić pieniądze i inwestycje z planu 401k na indywidualne konto emerytalne (IRA). Jeśli pracownik nie przeniesie pieniędzy z 401k do IRA w tym czasie, mogą wystąpić kary podatkowe w wysokości 401k. Zasadniczo uważa się to za wczesną wypłatę, ponieważ pieniądze są pobierane z 401k bez zdeponowania na innym koncie emerytalnym.
Kiedy właściciel konta 401k dokonuje wcześniejszych wypłat z konta, kwota wypłaty wiąże się z karami podatkowymi w wysokości 401k. Według Internal Revenue Service (IRS) wcześniejsze wypłaty to wszelkie wypłaty dokonane przed osiągnięciem przez posiadacza konta wieku 59 ½. Kary podatkowe w wysokości 401 tys. wynoszą 10% kwoty wypłaty. Wczesne wypłaty stanowią wypłatę części pieniędzy z planu 401k. Kary podatkowe 401 za wcześniejsze wypłaty występują również, gdy pracownik wypłaci wszystkie pieniądze z konta emerytalnego.
Niektóre konta 401k pozwalają pracownikom na zaciągnięcie pożyczek z ich konta 401k. To, czy jest to dozwolone, zależy od rodzaju 401k, które pracodawca ustala dla pracowników. Pożyczki z 401k są zazwyczaj z powodu trudności finansowych, takich jak poważna choroba. Kiedy pracownik zaciąga pożyczki z tego typu konta emerytalnego, to zazwyczaj od kwoty, którą pracownik wycofuje z konta, nalicza się 401 tys. kar podatkowych.
W sytuacji pożyczki od 401 tys. pracownicy muszą zazwyczaj spłacić kwotę pożyczki. Pieniądze, które trafiają z powrotem na konto, to jednak pieniądze po opodatkowaniu. Chociaż nie jest to bezpośrednia kara, oznacza to, że podatki zostały już odliczone od dochodu pracownika przed spłatą pożyczki.