Beneficjent 401K to osoba wybrana do odziedziczenia pieniędzy na koncie oszczędnościowym planu emerytalnego 401K innej osoby, jeśli ta osoba umrze, gdy na koncie są jeszcze pieniądze. Jeśli właściciele 401K chcą zapewnić niektórym osobom otrzymanie ich funduszy 401K po ich śmierci, a nie przekazanie ich do ich majątku, zwykle muszą wyznaczyć beneficjenta na piśmie. W USA istnieje prawo federalne, które stanowi, że małżonek osoby pozostającej w związku małżeńskim jest automatycznie beneficjentem 401K, chyba że małżonek wyraźnie zrezygnuje z tego przywileju. Inni potencjalni beneficjenci 401K to rodzice, dzieci, partnerzy domowi i trusty.
Oszczędzając pieniądze na emeryturę, wiele osób decyduje się zainwestować w plan oszczędnościowy 401K. W normalnych okolicznościach dana osoba na ogół nie kwalifikuje się do pobierania wypłat z planu, dopóki nie osiągnie określonego wieku, zwykle około 60 lat, lub nie doświadczy pewnych trudności finansowych. Nawet gdy dana osoba zaczyna przyjmować wypłaty, zwykle pobiera tylko część pieniędzy z 401K na raz. Kiedy dana osoba umiera, pieniądze są zwykle przekazywane beneficjentowi 401K, którego osoba wcześniej wymieniła.
Zazwyczaj beneficjent 401K jest wymieniany, gdy osoba po raz pierwszy zakłada konto 401K. Osoba zwykle otrzymuje formularz podpowiadający nazwanie co najmniej jednego beneficjenta, często z opcją podziału wpływów między wielu beneficjentów.
W USA, jeśli dana osoba jest w związku małżeńskim, jej małżonek jest automatycznie głównym beneficjentem, niezależnie od tego, czy jest on wymieniony w formularzu, czy nie, chyba że małżonek wyrazi na piśmie zgodę na zrzeczenie się tego prawa. Nawet jeśli dana osoba jest oddzielona od swojego małżonka w chwili śmierci, chyba że zrzeczenie się zostało podpisane, wpływy 401K zasadniczo nadal trafiają do małżonka, który pozostał w separacji. W związku z tym i innymi możliwymi niezamierzonymi scenariuszami eksperci zgadzają się, że ważne jest okresowe aktualizowanie formularza beneficjenta, aby zapewnić jego aktualność, zwłaszcza po znaczącej zmianie statusu, takiej jak małżeństwo lub rozwód.
Podczas gdy małżonkowie są automatycznym beneficjentem dla osób pozostających w związku małżeńskim, istnieje wiele innych opcji nazwania beneficjenta 401K. Na przykład, jeśli dana osoba ma dzieci, może nazwać je lub, jeśli dzieci mają mniej niż 18 lat, upoważniony powiernik, jako beneficjenci 401K. Młodzi dorośli mogą wymieniać swoich rodziców lub rodzeństwo. Osoba, która nie jest w związku małżeńskim, ale ma wieloletniego partnera domowego, może nazwać partnera jako beneficjenta 401K. Jeszcze inni mogą wskazać fundusz powierniczy jako beneficjenta, pozostawiając powiernikom wyznaczenie wpływów 401K według własnego uznania.