Gwarancja finansowa to umowa, która pomaga zapewnić, że wierzyciel lub pożyczkodawca otrzyma zwrot wszelkich strat wynikających z niedokonania przez dłużnika spłaty niespłaconego długu zgodnie z postanowieniami umowy regulującej stosunki handlowe. Ten rodzaj gwarancji często ma formę poręczenia, którego nie można anulować, dopóki dług nie zostanie spłacony w całości. Wiele firm ubezpieczeniowych oferuje gwarancje finansowe jako narzędzie pomagające zmniejszyć ryzyko dla każdej osoby lub instytucji, która działa jako emitent długu.
Jedną z zalet gwarancji finansowej jest to, że może ona pomóc dłużnikowi w uzyskaniu bardziej atrakcyjnego oprocentowania pożyczki lub innego instrumentu dłużnego. Dzieje się tak, ponieważ gwarancja pomaga obniżyć stopień ryzyka, które pożyczkodawca podejmuje w celu zatwierdzenia pożyczki. Ponieważ pożyczkodawca jest objęty ubezpieczeniem w przypadku, gdy dłużnik nie będzie mógł spłacać należności w terminie, nie ma obaw o bieżące wydatki związane z próbami windykacji lub utratą jakiejkolwiek kwoty pozostałej do zapłaty z instrumentu dłużnego.
Ta sama korzyść jest również korzystna dla dłużnika, ponieważ niższe oprocentowanie oznacza mniejsze zadłużenie do spłaty w długim okresie. Niższe oprocentowanie pozwala raczej na spłatę zadłużenia wcześniej niż później. Zakładając, że dług jest umorzony zgodnie z warunkami umowy pożyczki, pożyczkodawca zgłasza pozytywne dane, które znajdują odzwierciedlenie w raporcie kredytowym dłużnika, a tym samym podwyższają jego zdolność kredytową.
Wiele rodzajów papierów wartościowych jest emitowanych z gwarancją finansową. Obligacje są jednym z najczęstszych przykładów inwestycji, które mają tego rodzaju ochronę. W przypadku, gdy emitent obligacji nie jest w stanie spłacić początkowej inwestycji wraz z przychodami z tytułu odsetek należnych posiadaczowi obligacji, ubezpieczyciel, który ubezpieczył obligację za pomocą gwarancji finansowej, dokonuje płatności na rzecz posiadacza. Dzięki temu inwestor nie ponosi żadnej straty i może swobodnie przeznaczyć środki wpłacone przez ubezpieczyciela na dowolny cel.
W zależności od tego, jak napisana jest gwarancja finansowa, ubezpieczyciel może mieć możliwość spłaty należnej kwoty jednorazowo lub poprzez dokonanie serii płatności. W przypadku wielu płatności, zwykle istnieją pewne wytyczne, które określają, ile czasu ubezpieczyciel może zająć, aby całkowicie uregulować dług. Na przykład warunki mogą umożliwiać uregulowanie zaległej kwoty za pomocą serii miesięcznych płatności, przy czym rozliczenie trwa nie dłużej niż dwanaście kolejnych miesięcy.