Ο νόμος Sarbanes-Oxley του 2002 ήταν ένα ορόσημο της χρηματοοικονομικής νομοθεσίας στις Ηνωμένες Πολιτείες, που σχεδιάστηκε για να αναθεωρήσει το ρυθμιστικό πλαίσιο που αφορά τις εισηγμένες εταιρείες. Αυτή η νομοθεσία ψηφίστηκε ως απάντηση σε μια σειρά από περιστατικά μεγάλης κλίμακας λογιστικής απάτης που συγκλόνισαν τα πρωτοσέλιδα των αρχών της δεκαετίας του 2000, συμπεριλαμβανομένων σκανδάλων στην ενεργειακή εταιρεία Enron και την εταιρεία τηλεπικοινωνιών Worldcom. Η νομοθεσία σχεδιάστηκε για να περιορίσει την πιθανότητα λογιστικής απάτης σε αυτό το επίπεδο στο μέλλον.
Το νομοσχέδιο πρωτοστάτησε από μια δικομματική ομάδα με επικεφαλής τον γερουσιαστή Paul Sarbanes (D-Md.) και τον βουλευτή Michael G. Oxley (R-Ohio). Περιλαμβάνει μια σειρά από ενότητες, καθεμία σχεδιασμένη για την αντιμετώπιση συγκεκριμένων κανονιστικών ελλείψεων που οι συγγραφείς θεώρησαν ότι είχαν συμβάλει σε ακατάλληλες λογιστικές πρακτικές σε δημόσιες εταιρείες. Εφαρμόζοντας σε όλες τις εταιρείες που αποτελούν αντικείμενο δημόσιας διαπραγμάτευσης, ο νόμος περιλάμβανε επίσης διατάξεις για τη θέσπιση νέων κανόνων από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και ίδρυσε το Συμβούλιο Εποπτείας Λογιστικών Εταιρειών για την παρακολούθηση πολλών από τις μεταρρυθμίσεις του νόμου.
Αρκετές διατάξεις του νόμου Sarbanes-Oxley του 2002 ήταν σημαντικές. Όλα είχαν σκοπό να αυξήσουν τη λογοδοσία και τη διαφάνεια, καθιστώντας πιο δύσκολο για τις εταιρείες να διαπράξουν λογιστικές απάτες. Ένα τμήμα, το 404, αποδείχθηκε αμφιλεγόμενο, καθώς απαιτούσε από τις εταιρείες να καθιερώσουν καλύτερους εσωτερικούς ελέγχους και να αναφέρουν την αποτελεσματικότητα αυτών των ελέγχων. Οι επικριτές του νόμου Sarbanes-Oxley του 2002 υποστήριξαν ότι αυτό το τμήμα θα επηρεάσει δυσανάλογα τις μικρές εταιρείες, λόγω του υψηλού κόστους που συνεπάγεται η εφαρμογή τέτοιων ελέγχων.
Ένα άλλο τμήμα ενδιαφέροντος, το 303, ορίζει ότι τα μέλη της ανώτερης διοίκησης πρέπει να επαληθεύουν και να πιστοποιούν την ακρίβεια των λογιστικών αναφορών. Αυτό καθιστά τη διοίκηση υπεύθυνη για ψευδείς ή αμφισβητούμενες οικονομικές αναφορές. Το άρθρο 802 καθόρισε ποινικές κυρώσεις για παραβίαση του νόμου, τονίζοντας ότι αντί να είναι απλώς αστικό λάθος, ορισμένες μορφές λογιστικής απάτης θα μπορούσαν να θεωρηθούν ποινικές σύμφωνα με τον νόμο Sarbanes-Oxley του 2002.
Γνωστός και ως Νόμος SOX, ο νόμος Sarbanes-Oxley του 2002 εγκρίθηκε σχεδόν ομόφωνα από το Κογκρέσο, με μερικούς εκπροσώπους να τον καταψήφισαν. Αφού το υπέγραψε ως νόμο, ο Πρόεδρος Τζορτζ Μπους δήλωσε ότι ένιωθε ότι ήταν ένα από τα πιο σημαντικά κομμάτια χρηματοοικονομικής ρύθμισης στις Ηνωμένες Πολιτείες από τη δεκαετία του 1930, όταν εγκρίθηκαν σημαντικές αναθεωρήσεις για την αντιμετώπιση των αποτυχιών που οδήγησαν στη Μεγάλη Ύφεση. Ενώ ο νόμος Sarbanes-Oxley του 2002 σίγουρα έκλεισε πολλά ρυθμιστικά κενά και ενίσχυσε την εποπτεία, οι επικριτές υποστήριξαν ότι οι εταιρείες που ενδιαφέρονται για δόλιες πρακτικές θα έβρισκαν νέους τρόπους για να παρακάμψουν το νόμο, μένοντας ένα βήμα μπροστά από τη νομοθεσία.
SmartAsset.