Η ποσοτική θεωρία του χρήματος δηλώνει ότι ο πληθωρισμός αυξάνεται σε μια οικονομία όταν αυξάνεται το συνολικό ποσό του χρήματος. Αυτή η θεωρία του πληθωρισμού προσπαθεί να αποδώσει την πραγματική αξία στο χρήμα και να εξηγήσει γιατί η τιμή των αντικειμένων αυξάνεται όταν τα αντικείμενα παραμένουν φυσικά ίδια, όπως ένα γαλόνι (3.8 λίτρα) γάλα, για παράδειγμα. Αυτή η θεωρία υπάρχει εδώ και αιώνες και έχει υποστεί μια πολυτάραχη ιστορία μεταξύ οικονομολόγων. Πολλοί βλέπουν αυτό ως μια απλή λύση σε αυτό το ερώτημα, αλλά πολλοί άλλοι επικρίνουν τη θεωρία.
Η θεωρία της ποσότητας του χρήματος πιστεύεται ότι ξεκίνησε κατά τον 16ο αιώνα. Αυτό ήταν μια άμεση απάντηση στην αύξηση των τιμών λόγω της εισροής χρυσού και αργύρου από την Αμερική στην Ευρώπη. Στις αρχές του 1800, ο οικονομολόγος Henry Thorton δημιούργησε αυτό που θεωρείται ως η οριστική δήλωση για τα νομισματικά οικονομικά. Η θεωρία του ανέφερε βασικά ότι όσο περισσότερα χρήματα εισέρχονται σε μια οικονομία, τόσο υψηλότερος είναι ο πληθωρισμός και ότι η αυξημένη προσφορά χρήματος δεν οδηγεί απαραίτητα σε αυξημένη οικονομική παραγωγή.
Όσον αφορά τις οικονομικές θεωρίες, η ποσοτική θεωρία του χρήματος είναι από τις πιο απλές για να κατανοηθεί. Ένα παράδειγμα θα ήταν ότι όταν το χρηματικό ποσό διπλασιαστεί, οι τιμές τελικά διπλασιάζονται. Αυτό εξηγείται επειδή καθώς όλο και περισσότερα χρήματα τροφοδοτούνται σε μια οικονομία, γίνονται πολύ λιγότερο σπάνια, οπότε χάνει την αρχική του αξία. Έτσι, στις περισσότερες οικονομίες, αυτό παράγει έναν κύκλο, επειδή ο στόχος είναι να προσθέσουμε εισόδημα στο σύστημα, αλλά με αυτόν τον τρόπο, η αξία των χρημάτων μειώνεται, δημιουργώντας μεγαλύτερη ανάγκη για εισόδημα κ.ο.κ.
Η ποσοτική θεωρία του χρήματος έχει εξηγηθεί χρησιμοποιώντας μια απλή εξίσωση που μπορεί να εφαρμοστεί σε πολλές διαφορετικές οικονομίες. Ο μαθηματικός τύπος M*V = P*T γίνεται αποδεκτός ως η βασική εξίσωση του πώς μια προσφορά χρήματος σχετίζεται με τον νομισματικό πληθωρισμό. Το γράμμα M σημαίνει χρήματα. Το V αντιπροσωπεύει την ταχύτητα, ή τον αριθμό των φορών που ανταλλάσσουν χρήματα. το P αντιπροσωπεύει το μέσο επίπεδο τιμών. και το T αντιπροσωπεύει τον όγκο των συναλλαγών.
Αυτή η οικονομική θεωρία έχει πολλούς οπαδούς που συμφωνούν ότι αυτή η απλή λύση είναι ακριβής, αλλά από τότε που ο Thorton δημοσίευσε τις ιδέες του, υπήρξαν επικριτές. Theδη από το έργο του διάσημου οικονομολόγου του 20ού αιώνα John Maynard Keynes, πολλοί έχουν πει ότι η ταχύτητα είναι απρόβλεπτη και ως εκ τούτου είναι αδύνατο να μετρηθεί με ακρίβεια. Πολλοί θεωρούν επίσης την ποσοτική θεωρία του χρήματος ως ακριβή κριτή των μακροπρόθεσμων οικονομικών, αλλά ως κακό δείκτη βραχυπρόθεσμων οικονομικών.