Η ετήσια εξαίρεση φόρου δώρων αναφέρεται στο ποσό χρημάτων ή περιουσίας που η IRS επιτρέπει στους Αμερικανούς φορολογούμενους να δίνουν κάθε χρόνο χωρίς να χρειάζεται να πληρώνουν φόρους για αυτό. Το 2010, το IRS επιτρέπει στα άτομα να δώσουν 13,000 δολάρια ΗΠΑ (USD) σε οποιοδήποτε άλλο άτομο χωρίς να υπόκεινται σε φόρο δώρου. Ένα ζευγάρι θα μπορούσε να δώσει συνολικά 26,000 δολάρια ΗΠΑ (USD) σε οποιοδήποτε άλλο άτομο, υπό την προϋπόθεση ότι θα υποβάλει κοινή φορολογική δήλωση. Στην περίπτωση αυτή, το δώρο μοιράζεται μεταξύ των δύο συζύγων.
Τα δώρα από τον έναν σύζυγο στον άλλο δεν υπόκεινται στον φόρο δώρων, επομένως οι σύζυγοι μπορούν να δώσουν χρήματα και περιουσία ο ένας στον άλλο χωρίς καμία φορολογική υποχρέωση. Από τον φόρο δώρων εξαιρούνται και τα φιλανθρωπικά δώρα. Οι συνεισφορές που γίνονται σε ένα εκπαιδευτικό πρόγραμμα αποταμίευσης 529 από έναν παππού και γιαγιά για ένα εγγόνι θεωρούνται δώρα και υπόκεινται στο όριο εξαίρεσης από τον φόρο δώρων. Ωστόσο, οι πληρωμές διδάκτρων που γίνονται απευθείας σε εκπαιδευτικό ίδρυμα για λογαριασμό άλλου δεν φορολογούνται.
Η ενοποιημένη πίστωση είναι μια πίστωση φόρου που απαλλάσσει τα πρώτα δώρα 1 εκατομμυρίου δολαρίων ΗΠΑ (USD) κατά τη διάρκεια της ζωής ενός ατόμου ή κατά το θάνατό του. Τα δώρα που υπερβαίνουν την ετήσια απαλλαγή των 13,000 δολαρίων ΗΠΑ (USD) αφαιρούνται από την ενοποιημένη πίστωση έως ότου συμπληρωθεί το όριο του 1 εκατομμυρίου δολαρίων ΗΠΑ (USD). Αυτή η πίστωση έχει ως αποτέλεσμα την εξάλειψη του φόρου περιουσίας για το πρώτο 1 εκατομμύριο δολάρια ΗΠΑ (USD) της περιουσίας ενός ατόμου, είτε αυτή η περιουσία μεταβιβάζεται κατά τη διάρκεια της ζωής του ατόμου είτε μετά το θάνατό του.
Οι άνθρωποι χρησιμοποιούν συχνά την εξαίρεση του φόρου δώρων ως εργαλείο προγραμματισμού περιουσίας. Χρησιμοποιείται για την παραχώρηση περιουσιακών στοιχείων κατά τη διάρκεια της ζωής τους, τα οποία, αν αφεθούν στους κληρονόμους κατά τη στιγμή του θανάτου, θα υπόκεινται σε φόρο περιουσίας. Τα χρήματα ή τα ακίνητα που δίνονται σε ένα καταπίστευμα θεωρούνται δώρο, επομένως τα καταπιστεύματα πρέπει να σχεδιάζονται προσεκτικά για να κάνουν τη βέλτιστη χρήση της εξαίρεσης φόρου δώρου και της ενοποιημένης πίστωσης.
Ο δωρητής του δώρου, όχι ο παραλήπτης, υποχρεούται να πληρώσει τον φόρο δώρου. Ένα έντυπο εξαίρεσης φόρου δώρου πρέπει να υποβληθεί στην IRS για τυχόν δώρα που υπερβαίνουν το ποσό εξαίρεσης. Το IRS Publication 950, Introduction to Estate and Gift Taxes, παρέχει λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με την εξαίρεση του φόρου δώρων. Το Έντυπο 709 της φορολογικής δήλωσης δώρου IRS πρέπει να υποβληθεί από τον δωρητή για οποιοδήποτε δώρο άνω των 13,000 δολαρίων ΗΠΑ (USD) σε οποιοδήποτε άτομο που δεν υπόκειται στον εκπαιδευτικό αποκλεισμό. Η φορολόγηση των δώρων μπορεί να είναι αρκετά περίπλοκη και μπορεί να απαιτεί διαβούλευση με φορολογικό σύμβουλο.