Οι εταιρείες και άλλα ιδρύματα συγκεντρώνουν χρήματα πουλώντας τίτλους σε επενδυτές στις κεφαλαιαγορές. Η διαχείριση κινδύνων στις κεφαλαιαγορές είναι απαραίτητη για να διασφαλιστεί ότι οι επενδυτές κατανοούν τη φύση των τίτλων που αγοράζουν. Επιπλέον, οι νόμοι περί τίτλων σε πολλά έθνη απαιτούν από τις εταιρείες επενδύσεων να δημοσιοποιούν οικονομικές εκθέσεις και άλλο υλικό που σχετίζεται με τίτλους. Ως εκ τούτου, η διαχείριση κινδύνου στις κεφαλαιαγορές είναι συχνά νομικά επιβεβλημένη.
Η διαδικασία διαχείρισης κινδύνου ξεκινά όταν οι ασφαλιστές εξετάζουν τους λογαριασμούς των οντοτήτων που σχεδιάζουν να εκδώσουν μετοχές ή να πουλήσουν ομόλογα στην ανοιχτή αγορά. Οι ασφαλιστές είναι υπεύθυνοι για τον καθορισμό του κατά πόσον αυτές οι οντότητες μπορούν να αντέξουν οικονομικά να ανταποκριθούν στις πληρωμές του χρέους και εάν οι εισροές κεφαλαίων από αγορές μετοχών θα επιτρέψουν σε αυτές τις εταιρείες να επεκταθούν και να αυξηθούν σε αξία. Οι εταιρείες επενδύσεων μπορούν να αρνηθούν να προχωρήσουν στην αναδοχή αρχικών δημόσιων προσφορών (IPO) μετοχών και την κυκλοφορία άλλων ειδών τίτλων, εάν η αγορά τέτοιων τίτλων θα εκθέσει τους επενδυτές σε υπερβολικά επίπεδα κύριου κινδύνου. Σε πολλές περιπτώσεις, οι εταιρείες που εμπορεύονται τίτλους που κυκλοφόρησαν πρόσφατα αγοράζουν επίσης ορισμένες από τις μετοχές και τα ομόλογα, πράγμα που σημαίνει ότι αυτές οι εταιρείες είναι συνήθως απρόθυμες να διαπραγματεύονται τίτλους υψηλού κινδύνου.
Όταν μια επιχείρηση επενδύσεων αποφασίζει να προχωρήσει με την κυκλοφορία ενός νέου τίτλου, το επόμενο στάδιο στη διαδικασία διαχείρισης κινδύνου στις κεφαλαιαγορές συνήθως περιλαμβάνει οίκους αξιολόγησης. Οι πράκτορες που απασχολούνται από αυτές τις εταιρείες εξετάζουν τους τίτλους και προσπαθούν να μετρήσουν το επίπεδο του κύριου κινδύνου στον οποίο θα εκτεθούν οι αγοραστές κάθε τίτλου. Αυτοί οι οργανισμοί εκχωρούν αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας σε μετοχές και ομόλογα. Οι τίτλοι χαμηλού κινδύνου έλαβαν τις υψηλότερες αξιολογήσεις ενώ οι τίτλοι υψηλού κινδύνου λαμβάνουν τη χαμηλότερη βαθμολογία. Η απόδοση που καταβάλλεται σε ομόλογα εξαρτάται εν μέρει από αυτές τις αξιολογήσεις και τα λεγόμενα junk bonds πληρώνουν τις υψηλότερες αποδόσεις, επειδή οι εκδότες αυτών των ομολόγων είναι πιο πιθανό να αθετήσουν τις πληρωμές του χρέους.
Μεμονωμένοι επενδυτές και χρηματιστές, ενεργώντας για λογαριασμό καταναλωτών και επιχειρήσεων, συγκρίνουν τις πιθανές διαθέσιμες αποδόσεις με ορισμένους τύπους τίτλων με το επίπεδο του κύριου κινδύνου στον οποίο εκτίθενται οι επενδυτές. Κατά συνέπεια, η διαχείριση κινδύνων στις κεφαλαιαγορές συχνά συνεπάγεται ότι οι καταναλωτές κάνουν τη δική τους ιδιωτική έρευνα σε συγκεκριμένες εταιρείες ή δήμους για να καθορίσουν εάν επιθυμούν να διακινδυνεύσουν να επενδύσουν ορισμένα από τα δικά τους κεφάλαια σε αυτά τα ιδρύματα. Οι περισσότεροι άνθρωποι βασίζουν τις αποφάσεις τους στα ευρήματά τους μαζί με τις συμβουλές των μεσιτών τους και τις αξιολογήσεις των οίκων αξιολόγησης κινητών αξιών.
Ελλείψει διαχείρισης κινδύνου, οι επενδυτές δεν θα είχαν σίγουρο τρόπο να εντοπίσουν επενδύσεις χαμηλού κινδύνου από κερδοσκοπικούς τίτλους. Οι κυβερνητικές ρυθμιστικές αρχές σε πολλές χώρες ελέγχουν τακτικά τις εταιρείες αξιολόγησης και τις χρηματιστηριακές εταιρείες για να διασφαλίσουν ότι αυτές οι εταιρείες παρέχουν στους καταναλωτές ακριβείς πληροφορίες κινδύνου. Ωστόσο, οι περισσότεροι τύποι τίτλων έχουν ελάχιστες έως καθόλου βασικές εγγυήσεις, πράγμα που σημαίνει ότι η διαδικασία διαχείρισης κινδύνου στις κεφαλαιαγορές δεν επαρκεί για την εξάλειψη όλων των επενδυτικών κινδύνων που πρέπει να αντιμετωπίσουν οι επενδυτές.