Τα μνημόνια προσφοράς είναι νομικά δεσμευτικά έγγραφα που χρησιμοποιούνται για την παροχή σημαντικών πληροφοριών σχετικών με τη διαδικασία μιας οικονομικής συναλλαγής. Μερικές φορές αναφέρεται ως ενημερωτικό δελτίο, ένα υπόμνημα προσφοράς μπορεί να απαιτείται κατά την προσφορά μετοχών σε επενδυτές ή την πώληση ακινήτων. Σε κάθε περίπτωση, το έγγραφο θα περιλαμβάνει δεδομένα που απαιτείται από τη νομοθεσία να παρέχονται στους επενδυτές, διασφαλίζοντας ότι έχουν επαρκείς πληροφορίες για να λάβουν τεκμηριωμένη απόφαση σχετικά με την πραγματοποίηση της αγοράς.
Όσον αφορά τις επενδύσεις σε μετοχές και άλλους τίτλους, ένα υπόμνημα προσφοράς περιλαμβάνει σημαντικές πληροφορίες για την οντότητα που εξέδωσε τους τίτλους. Για παράδειγμα, μια εταιρεία που προσφέρει μετοχές στο ευρύ κοινό θα δημιουργήσει ένα έγγραφο που θα εξετάζει το εύρος των εργασιών της εταιρείας, τη διαχείριση της επιχείρησης και τον λόγο πίσω από την ίδια την προσφορά. Αυτό βοηθά τον επενδυτή να αποκτήσει πληροφορίες σχετικά με τη φύση της εταιρείας, τις προοπτικές για μελλοντική ανάπτυξη και μια ιδέα για το είδος της απόδοσης που πρέπει να περιμένει από τους τίτλους εάν αγοράζονται.
Η χρήση μνημονίου προσφοράς σε κύκλους ακινήτων είναι λιγότερο συνηθισμένη, αλλά εξακολουθεί να θεωρείται απαραίτητη σε συμφωνίες όπου η ιδέα είναι να επενδύσεις σε ακίνητα με στόχο την επίτευξη κέρδους. Με αυτήν την εφαρμογή, το μνημόνιο προσφοράς θα αντιμετωπίσει ζητήματα όπως τα ίδια κεφάλαια που είναι εγγενή στο ακίνητο, η γενική κατάσταση, τυχόν εκκρεμή εμπράγματα βάρη και η πιθανότητα αύξησης της αξίας του ακινήτου με την πάροδο του χρόνου. Ένα μνημόνιο προσφοράς μετοχικού κεφαλαίου μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές που θέλουν να αγοράσουν χαμηλά, να επενδύσουν ένα μικρό ποσό στην ενίσχυση του ακινήτου και, στη συνέχεια, να πουλήσουν με κέρδος, να αξιολογήσουν τη δυνατότητα να κερδίσουν χρήματα στο εγχείρημα, με βάση την τοποθεσία και άλλους σχετικούς παράγοντες.
Διάφοροι τύποι επενδυτικών κεφαλαίων κάνουν χρήση αυτού του τύπου νομικού εγγράφου. Υπάρχουν παραδείγματα μνημονίων προσφοράς αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου, καθώς και μνημονίων προσφοράς εμπιστευτικών και ιδιωτικών μετοχικών κεφαλαίων. Αν και τα στοιχεία μπορεί να διαφέρουν ελαφρώς με βάση τους ισχύοντες νόμους και κανονισμούς, σχεδόν κάθε τύπος μνημονίου προσφοράς κεφαλαίων θα περιλαμβάνει τους κινδύνους που συνδέονται με τη συναλλαγή καθώς και λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τους όρους και τις προϋποθέσεις που θα διέπουν την αγορά της επένδυσης.
Σε ορισμένες χώρες, οι επενδυτές που λαμβάνουν το μνημόνιο απαιτείται να υποβάλουν αυτό που είναι κοινώς γνωστό ως συμφωνία συνδρομής. Αυτό το έγγραφο καθορίζει επίσημα το συμφέρον του επενδυτή για την προσφορά και χρησιμεύει ως μέσο προσδιορισμού του ποιος έχει πράγματι πρόσβαση στις πληροφορίες που περιέχονται στο σημείωμα προσφοράς. Μόλις τεθεί σε ισχύ η συμφωνία, είναι δυνατό να αποκτήσετε ένα αντίγραφο του μνημονίου προσφοράς που έχει κατατεθεί στις ρυθμιστικές αρχές κινητών αξιών ή σε άλλο εξουσιοδοτημένο προσωπικό.