Για όσους ενδιαφέρονται να έχουν τα ίδια αποτελέσματα με το χρηματιστήριο του περασμένου αιώνα χωρίς την ταλαιπωρία της επιλογής μεμονωμένων μετοχών, υπάρχουν index funds. Κατά τον τελευταίο αιώνα, η αγορά έδειξε μια γενική κλίση σε αξία, ακόμη και με το κόστος των υφέσεων και της ύφεσης. Όποιος επένδυσε με συνέπεια όλα αυτά τα χρόνια θα πρέπει να ανταμείβεται μακροπρόθεσμα αδρά, δεδομένου ότι δεν κάνει εξαργύρωση κατά τη διάρκεια οικονομική κρίση ή ύφεση. Η χρηματιστηριακή αγορά αποτελείται από χιλιάδες μεμονωμένες μετοχές που έχουν αυξηθεί και κατέβει και η επιλογή των σωστών μετοχών δεν είναι εύκολη υπόθεση. ένα ταμείο δείκτη απλοποιεί αυτή τη διαδικασία επιτρέποντας επενδύσεις στον δείκτη στο σύνολό του.
Χρηματιστηριακός Δείκτης
Αυτός ο τύπος αμοιβαίων κεφαλαίων ταιριάζει με την κίνηση ενός χρηματιστηριακού δείκτη, από τον οποίο υπάρχουν πάνω από 1,000 για να διαλέξετε. Δύο από τους πιο συνηθισμένους δείκτες που αναφέρονται κατά τον προσδιορισμό του αν η αγορά είναι ανοδική ή πτωτική τη συγκεκριμένη ημέρα είναι ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones και ο Σύνθετος Δείκτης NASDAQ, αρχικά γνωστός ως National Association of Securities Dealers Automated Quotations. Ο Dow Jones αποτελείται από 30 από τις μεγαλύτερες και πιο καθιερωμένες εταιρείες, όπως η American Express, η Kraft Foods, η Microsoft και η Wal-Mart, και δημιουργήθηκε πριν από περισσότερα από 100 χρόνια, ενώ το NASDAQ είναι ένα ηλεκτρονικό χρηματιστήριο και γενικά καταφύγιο για ταχέως κινούμενα αποθέματα τεχνολογίας. Ο S&P 500 είναι ένας άλλος δείκτης που αναφέρεται συχνά και έχει διαθέσιμα μερίδια κεφαλαίων δεικτών.
Πως δουλεύει
Για την αντιστοίχιση ενός δείκτη χρηματιστηριακής αγοράς, κάθε μερίδιο αμοιβαίων κεφαλαίων αποτελείται από ένα αναλογικό ποσό μετοχών από καθεμία από τις εταιρείες εντός του δείκτη που αντιστοιχεί. Ένα ταμείο δείκτη διαφέρει επίσης από τα αμοιβαία κεφάλαια στο ότι δεν διαχειρίζεται. ακολουθούν τυφλά τον δείκτη, καλώς ή κακώς. Ο τύπος καθορίζει ποιες μετοχές θα αγοραστούν, ενώ ένα αμοιβαίο κεφάλαιο διοικείται ενεργά από έναν διαχειριστή χρημάτων που αποφασίζει πόσο από κάθε μετοχή θα αγοράσει. Ένα ταμείο δείκτη μειώνει σημαντικά τα έξοδα χωρίς εμπειρογνώμονες να πληρώσουν, και ως πρόσθετο μπόνους, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη θα έχει γενικά καλύτερη απόδοση από τα αμοιβαία κεφάλαια σε μακροπρόθεσμη βάση.
Μειονεκτήματα
Το μειονέκτημα ενός αμοιβαίου κεφαλαίου δείκτη, ωστόσο, είναι ότι έχει σχεδιαστεί για να ταιριάζει ακριβώς με τον δείκτη στον οποίο βασίζεται, πράγμα που σημαίνει ότι δεν είναι απολύτως ασφαλείς εναλλακτικές λύσεις αντί για μετοχές που επιλέγουν με το χέρι. Κάθε φορά που η αγορά πέφτει, σχεδόν σίγουρα θα ακολουθήσει ένα ταμείο δείκτη. Μερικοί επενδυτές πιστεύουν ότι είναι καλύτερο να αφήνουν τα αμοιβαία κεφάλαια στη θέση τους όταν παρακμάζουν με την ελπίδα ότι θα ανακάμψουν τα επόμενα χρόνια, ενώ άλλοι αποφασίζουν να τραβήξουν τα χρήματα από το αμοιβαίο κεφάλαιο και να χρησιμοποιήσουν διαφορετική επενδυτική στρατηγική.
Επίσης, δεδομένου ότι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη ταιριάζει με την αγορά αντί να προσπαθεί να το νικήσει, τα τεράστια κέρδη είναι λιγότερο πιθανά. Από την άλλη πλευρά, το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει συνήθως σταθερή ανάπτυξη μακροπρόθεσμα με μικρότερο κίνδυνο.