Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι μια ομάδα επενδυτών που δραστηριοποιείται μέσω ενός διαχειριστή κεφαλαίων για την αγορά ενός διαφορετικού χαρτοφυλακίου μετοχών ή ομολόγων. Υπάρχουν μυριάδες είδη αμοιβαίων κεφαλαίων, το καθένα με τους δικούς του στόχους και μεθοδολογίες. Το αν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι μια καλή επένδυση ή όχι είναι ένα θέμα πολλής δημόσιας συζήτησης, με πολλούς να ισχυρίζονται ότι είναι εξαιρετικό για τον μέσο άνθρωπο και άλλοι να λένε ότι είναι απλώς ένας κακός τρόπος επένδυσης.
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να είναι είτε ένα ενεργά διαχειριζόμενο αμοιβαίο κεφάλαιο είτε ένα τιμαριθμοποιημένο αμοιβαίο κεφάλαιο. Τα κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά αλλάζουν σε τακτική βάση από έναν διαχειριστή κεφαλαίων σε μια προσπάθεια μεγιστοποίησης της κερδοφορίας τους. Ο διαχειριστής κεφαλαίων εξετάζει την αγορά και τους τομείς στους οποίους επενδύει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο και αναδιανέμει το αμοιβαίο κεφάλαιο ανάλογα. Ένα τιμαριθμοποιημένο αμοιβαίο κεφάλαιο απλώς παίρνει έναν από τους κύριους δείκτες και αγοράζει σύμφωνα με αυτόν τον δείκτη. Τα κεφάλαια με δείκτη αλλάζουν πολύ λιγότερο συχνά από τα κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά, αλλά θεωρητικά ένα ενεργό αμοιβαίο κεφάλαιο έχει περισσότερες δυνατότητες κέρδους.
Πολλοί επικριτές των αμοιβαίων κεφαλαίων επισημαίνουν ότι μόλις πάνω από το 20% των αμοιβαίων κεφαλαίων ξεπερνούν τις επιδόσεις του δείκτη Standard and Poor’s 500. Αυτό σημαίνει ότι σχεδόν στο 80% των περιπτώσεων, ένας επενδυτής θα ήταν πιο κερδοφόρος αγοράζοντας απλώς ίσες μετοχές και στις 500 εταιρείες που βρίσκονται επί του παρόντος στον S&P 500.
Οι υποστηρικτές επισημαίνουν ότι για τους περισσότερους ανθρώπους οι επιπλοκές που σχετίζονται με τις παραδοσιακές επενδύσεις απλά δεν αξίζουν την προσπάθεια. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει έναν εύκολο τρόπο να επενδύσετε σε κάτι με υψηλότερη απόδοση από, για παράδειγμα, τους τόκους που κερδίζετε στην τράπεζα, διατηρώντας παράλληλα τα κεφάλαια κάπως ρευστά. Εξαλείφει επίσης την ανάγκη παρακολούθησης της αγοράς ο ίδιος.
Υπάρχουν περισσότεροι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων που διατίθενται από ό,τι υπάρχουν μετοχές που διαπραγματεύονται στο κοινό, καθιστώντας τη διαδικασία επιλογής ενός κάπως τρομακτική προοπτική για τους περισσότερους ανθρώπους. Σε γενικές γραμμές, καλό είναι να δείτε μερικά είδη αμοιβαίων κεφαλαίων που τραβούν το μάτι σας και να τα διερευνήσετε για να δείτε αν ταιριάζουν στις ανάγκες σας. Το χρονικό διάστημα που θέλετε να παραμείνετε επενδυμένο, το σχετικό κόστος, η φορολογική κατάσταση και το αν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι κλειστό ή ανοιχτό μπορεί να αποδειχθούν σημαντικά.
Ο τομέας των επενδύσεων για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί επίσης να είναι κάτι που θέλετε να εξετάσετε. Υπάρχουν πολλά τομεακά αμοιβαία κεφάλαια και είναι συνήθως τα αμοιβαία κεφάλαια με τις καλύτερες επιδόσεις σε ένα δεδομένο έτος. Το πρόβλημα, φυσικά, είναι να μαντέψουμε ποιος τομέας θα σημειώσει ομοιόμορφη ανάπτυξη στη συνέχεια και να αποφύγουμε τομείς που μπορεί να πληγούν σκληρά από μεμονωμένα γεγονότα, όπως οι μεταφορές.
Πολλοί άνθρωποι μπορεί επίσης να θέλουν να εξετάσουν τα αμοιβαία κεφάλαια που έχουν συγκεκριμένες κοινωνικές ατζέντες, εκτός από το κέρδος. Υπάρχει ένας αριθμός φιλικών προς το περιβάλλον αμοιβαίων κεφαλαίων που επενδύουν μόνο σε εταιρείες που πληρούν ορισμένα κριτήρια βέλτιστων πρακτικών. Υπάρχουν επίσης αμοιβαία κεφάλαια που βασίζονται σε άλλες κοινωνικές απόψεις, πολιτικές κλίσεις και θρησκευτικές κλίσεις.
Όποιο αμοιβαίο κεφάλαιο και αν τελικά καταλήξετε να χρησιμοποιήσετε, είναι σημαντικό να παραμείνετε διαφοροποιημένοι. Το να έχετε κάποια χρήματα σε μακροπρόθεσμα αμοιβαία κεφάλαια και μετοχές, με μερικά σε αμοιβαία κεφάλαια και ομόλογα χρηματαγοράς, είναι πάντα ένας έξυπνος τρόπος για να σχεδιάσετε το μέλλον και τυχόν προβλήματα που μπορεί να προκύψουν στην αγορά.