Η ιδιόκτητη διαπραγμάτευση συμβαίνει όταν ένα μεγάλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, ιδιαίτερα μια τράπεζα επενδύσεων, συναλλάσσεται στις χρηματοπιστωτικές αγορές με δικά του χρήματα. Μια μεγάλη επενδυτική τράπεζα συχνά ορίζει ένα τμήμα, γνωστό ως prop desk, στο οποίο οι εξελιγμένοι έμποροι επενδύουν τα χρήματα της εταιρείας προκειμένου να δημιουργήσουν μια πρόσθετη ροή εσόδων. Οι έμποροι στήριξης είναι συνήθως από τους πιο ταλαντούχους επενδυτές που έχει να προσφέρει ο κλάδος και έχουν τη δυνατότητα να κερδίσουν ή να χάσουν μεγάλα ποσά από τα χρήματα μιας τράπεζας.
Οι επενδυτικές τράπεζες είναι από τα μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στην οικονομία και έχουν διάφορες πηγές εισοδήματος. Αυτές οι εταιρείες έχουν μεγάλους ισολογισμούς, πράγμα που σημαίνει ότι έχουν πολλά περιουσιακά στοιχεία και συχνά μεγάλα ποσά παθητικού. Οι τράπεζες επενδύσεων ασχολούνται με την ανάληψη κινδύνων και αυτό το κάνουν με διάφορους τρόπους.
Μια κύρια λειτουργία μιας επενδυτικής τράπεζας είναι η άντληση χρημάτων στις κεφαλαιαγορές. Ένας τρόπος με τον οποίο το κάνουν αυτό είναι δανείζοντας μεγάλα χρηματικά ποσά σε άλλες επιχειρήσεις σε μια περιοχή. Γίνονται επίσης υπεύθυνοι για την πώληση μετοχών για λογαριασμό άλλων εταιρειών σε μια προσφορά μετοχών και έχουν ένα τμήμα διαχείρισης πλούτου στο οποίο οι διαχειριστές χρημάτων επιβλέπουν τον πλούτο των πελατών. Οι ιδιόκτητες συναλλαγές διαφέρουν από όλες αυτές τις λειτουργίες στο ότι δεν επικεντρώνονται στους πελάτες. Αντίθετα, είναι μια εσωτερική πρωτοβουλία δημιουργίας χρημάτων που μπορεί να είναι μυστηριώδης για τον έξω κόσμο.
Οι έμποροι στο prop desk μπορούν να είναι ενεργοί σε μια σειρά από κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, ομολόγων, εμπορευμάτων ή τοπικών νομισμάτων. Προκειμένου να διευκολυνθούν οι συναλλαγές, μια τράπεζα επενδύσεων θα αφιερώσει μεγάλα χρηματικά ποσά στο ιδιόκτητο γραφείο συναλλαγών. Στη συνέχεια, οι έμποροι θα χρησιμοποιήσουν αυτό το εσωτερικό κεφάλαιο για να αγοράσουν μετοχές ενός τίτλου με την ελπίδα να επιστρέψουν και να πουλήσουν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία για ένα κέρδος. Οι ιδιόκτητοι έμποροι συχνά θα τηρούν πολύπλοκες στρατηγικές συναλλαγών, όπως το arbitrage συγχώνευσης, μια μέθοδο που προσπαθεί να επωφεληθεί από τις αλλαγές στις τιμές των μετοχών ως αποτέλεσμα μιας αναγγελθείσας συγχώνευσης. Αυτές οι στρατηγικές είναι παρόμοιες με αυτές που χρησιμοποιούν άλλοι επαγγελματίες διαχειριστές χρημάτων, συμπεριλαμβανομένων των hedge funds, όταν πραγματοποιούν συναλλαγές.
Υπάρχουν ευκαιρίες για σύγκρουση συμφερόντων σε μεγάλες επενδυτικές τράπεζες. Υπάρχει ένα ιδιόκτητο γραφείο διαπραγμάτευσης που πωλεί τίτλους και μια ομάδα επαγγελματιών άντλησης κεφαλαίων που παρέχουν συμβουλές για συγχωνεύσεις και προτείνουν ευκαιρίες αγοράς σε πελάτες. Έχοντας επίγνωση και επιρροή και στις δύο πλευρές του εμπορίου, πρέπει να υπάρχουν κατάλληλοι έλεγχοι κινδύνου σε αυτά τα μεγάλα ιδρύματα για την προστασία από ανήθικες πρακτικές.
Η αποζημίωση για τους εμπόρους στο ιδιόκτητο γραφείο συναλλαγών μπορεί να είναι αρκετά προσοδοφόρα, επειδή αυτή η διαίρεση έχει αποφέρει ιστορικά το μεγαλύτερο ποσοστό κερδών σε μια επιχείρηση σε χρονικές περιόδους. Εφόσον ένας έμπορος παράγει μεγάλα κέρδη για μια επιχείρηση, αυτός ο επαγγελματίας αμείβεται σύμφωνα με αυτή την απόδοση σε μισθό και ετήσιο μπόνους. Είναι μια επιχείρηση που βασίζεται σε κίνητρα και το να κερδίζεις περισσότερα χρήματα για την εταιρεία μεταφράζεται σε μεγαλύτερο μισθό για αυτόν τον έμπορο.