Η ανάλυση τομέα είναι μια τεχνική αξιολόγησης επενδύσεων στην οποία οι επενδυτές ομαδοποιούν εταιρείες που εκτελούν παρόμοιες λειτουργίες εντός της οικονομίας σε τομείς κατά την ανάλυση πιθανών μετοχών. Η ιδέα πίσω από αυτόν τον τρόπο σκέψης είναι ότι οι μετοχές ενός συγκεκριμένου τύπου επιχείρησης θα τείνουν να ανεβαίνουν και να πέφτουν μαζί με την απόδοση του κλάδου. Οι επενδυτές μπορούν να χωρίσουν τους τομείς σε γενικές ομάδες, όπως οι μεταφορές ή η τεχνολογία, ή σε πιο συγκεκριμένες κατηγορίες για να εντοπίσουν καλύτερα τις πιθανές καυτές μετοχές. Υπάρχουν διάφορες στρατηγικές που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι επενδυτές αφού αναλύσουν τους τομείς για να προσπαθήσουν να βελτιώσουν την επενδυτική τους απόδοση.
Με έναν φαινομενικά απεριόριστο αριθμό μετοχών που είναι διαθέσιμοι στους επενδυτές, μπορεί να είναι τρομακτικό για αυτούς να τα διαβάσουν όλα, να συγκεντρώσουν πληροφορίες και να παρακολουθήσουν την απόδοση μεμονωμένων μετοχών. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν την τομεακή ανάλυση για να συμβάλουν στον περιορισμό του πεδίου πιθανών επενδύσεων, εστιάζοντας απλώς σε μεγάλες ομάδες εταιρειών που μοιάζουν μεταξύ τους ως προς τον ρόλο που διαδραματίζουν στην οικονομία. Η θεωρία πίσω από αυτή τη στρατηγική είναι ότι οι μετοχές σε αυτές τις ομάδες τείνουν να ενεργούν σύμφωνα με όλες τις άλλες.
Για παράδειγμα, εάν ο τομέας της τεχνολογίας έχει καλές επιδόσεις, τότε ένας επενδυτής μπορεί να επιλέξει οποιαδήποτε εταιρεία στον τομέα της τεχνολογίας και να λάβει ένα θετικό αποτέλεσμα. Οι μεγαλύτερες ομαδοποιήσεις τομέων περιλαμβάνουν την τεχνολογία, την ενέργεια, τις υπηρεσίες καταναλωτών, την υγειονομική περίθαλψη, τη χρηματοδότηση και τη βιομηχανία. Από αυτές τις μεγαλύτερες ομάδες, μικρότερες ομάδες εντός μπορούν να στοχευθούν εάν ο επενδυτής το επιλέξει. Εάν, για παράδειγμα, η αυτοκινητοβιομηχανία ξεπερνά τις επιδόσεις του υπόλοιπου μεγαλύτερου τομέα μεταφορών, τότε οι επενδυτές μπορεί να θέλουν να επικεντρωθούν στις εταιρείες αυτού του κλάδου αντί σε άλλες εταιρείες μεταφορών.
Η χρήση ανάλυσης τομέα επιτρέπει σε έναν επενδυτή να λάβει μέρος σε οποιαδήποτε από τις πολλές διαφορετικές επενδυτικές στρατηγικές. Ένας επενδυτής που επιθυμεί να διαφοροποιήσει ένα χαρτοφυλάκιο μπορεί να χρησιμοποιήσει τις τάσεις των διαφόρων τομέων για να το πετύχει. Ορισμένοι κλάδοι, όπως η τεχνολογία, τείνουν να ανεβαίνουν και να πέφτουν με την αγορά, αλλά υπάρχουν και άλλες λιγότερο ασταθείς μετοχές που τείνουν να αποφεύγουν τα υψηλά και τα χαμηλά της αγοράς. Η ανάληψη μετοχών από σταθερότερους τομείς μπορεί να προσφέρει ένα ωραίο υπόβαθρο σε ένα χαρτοφυλάκιο, επιτρέποντας σε έναν επενδυτή να ρισκάρει σε ορισμένους τομείς με μεγαλύτερο κίνδυνο για πιθανή υψηλή απόδοση.
Μια άλλη πιθανή στρατηγική είναι η επένδυση από πάνω προς τα κάτω, στην οποία ένας επενδυτής προσδιορίζει τους τομείς που έχουν τις καλύτερες επιδόσεις και επιλέγει μετοχές από μέσα, στη συνέχεια μετακινείται σε έναν τομέα που δεν έχει τόσο καλή απόδοση και ούτω καθεξής. Η στρατηγική εναλλαγής τομέα είναι ένα άλλο δημοφιλές παρακλάδι της ανάλυσης τομέα. Σε αυτή την προσέγγιση, οι επενδυτές βασίζονται στην κυκλική φύση της αγοράς και προσπαθούν να μαντέψουν ποιοι τομείς οφείλονται σε άνοδο. Όπως και άλλοι επενδυτές κάνουν το ίδιο, αυτός ο τομέας θα πάει ακόμα πιο ψηλά μέχρι να κορυφωθεί. Σε εκείνο το σημείο, ο επενδυτής εναλλάσσει τομείς και επενδύει στον επόμενο που αισθάνεται ότι κατευθύνεται προς την κορυφή.