Η κεφαλαιακή διάρθρωση και το κόστος κεφαλαίου έχουν άμεση σχέση ως προς την οικονομική ευημερία μιας εταιρείας. Όταν βρίσκονται σε ισορροπία, τόσο η κεφαλαιακή διάρθρωση όσο και ο συγκεκριμένος τύπος κόστους του χρησιμοποιούμενου κεφαλαίου μπορούν να βοηθήσουν στην επιλογή του σωστού τύπου επενδύσεων που πρέπει να γίνουν για λογαριασμό της εταιρείας, στον τρόπο βέλτιστης χρήσης των πόρων που δεν είναι απαραίτητοι για την ημέρα την καθημερινή λειτουργία της επιχείρησης, ακόμη και τον τρόπο αγοράς εξοπλισμού που παρέχει τα μέγιστα οφέλη με την πάροδο του χρόνου σε αυτή τη βασική λειτουργία. Χωρίς να συσχετίζεται η κεφαλαιακή διάρθρωση και το κόστος του κεφαλαίου με τις επιχειρηματικές δραστηριότητες με τον πιο παραγωγικό τρόπο, η πιθανότητα αποτυχίας της λειτουργίας αυξάνεται.
Για να κατανοήσουμε τη σχέση μεταξύ της κεφαλαιακής διάρθρωσης και του κόστους κεφαλαίου, είναι απαραίτητο να ορίσουμε κάθε όρο. Η κεφαλαιακή διάρθρωση αναφέρεται στο μείγμα τόσο του βραχυπρόθεσμου όσο και του μακροπρόθεσμου χρέους που κατέχει η επιχείρηση, μαζί με τα επίπεδα κοινών και προτιμώμενων ιδίων κεφαλαίων. Το χρέος θα περιλαμβάνει τυχόν εκκρεμείς εκδόσεις ομολόγων, καθώς και πληρωτέα στοιχεία με διάρκεια ενός έτους ή περισσότερο. Οι μετοχές θα περιλαμβάνουν τα αδιανέμητα κέρδη της επιχείρησης καθώς και τις κοινές και προνομιούχες μετοχές που κατέχονται ως μέρος του ενεργητικού της εταιρείας. Το κόστος κεφαλαίου αναφέρεται στα οφέλη ή τις αποδόσεις που μια επιχείρηση αναμένει να αποφέρει από την ανάληψη ενός συγκεκριμένου έργου, όπως η κατασκευή μιας νέας μονάδας παραγωγής.
Αυτό σημαίνει ότι η σύνδεση μεταξύ της κεφαλαιακής διάρθρωσης και του κόστους κεφαλαίου βοηθά να καταδειχθεί πώς οι αποφάσεις για τον τρόπο λειτουργίας μιας επιχείρησης έχουν άμεσο αντίκτυπο τόσο στο χρέος όσο και στα ίδια κεφάλαια που κατέχει η επιχείρηση σε οποιαδήποτε δεδομένη χρονική στιγμή. Για παράδειγμα, εάν μια ανάλυση κόστους κεφαλαίου υποδεικνύει ότι οι αποδόσεις από την κατασκευή μιας νέας μονάδας δεν θα οδηγήσουν σε αισθητή αύξηση στη δημιουργία εσόδων, η κεφαλαιακή δομή θα επηρεαζόταν αρνητικά από την αύξηση του χρέους χωρίς κάποιου είδους αύξηση των ιδίων κεφαλαίων για να αντισταθμιστεί αυτό επιπλέον έξοδο. Ως αποτέλεσμα, η οικονομική σταθερότητα της επιχείρησης επηρεάζεται αρνητικά.
Με την αποτυχία αναγνώρισης της σχέσης μεταξύ της κεφαλαιακής διάρθρωσης και του κόστους κεφαλαίου, αυξάνεται η δυνατότητα ανάληψης πρόσθετου χρέους χωρίς να δημιουργηθούν πολλά οφέλη. Με την πάροδο του χρόνου, αυτό μπορεί να αποδυναμώσει την επιχείρηση σε σημείο που να μην είναι δυνατή η συνέχιση της λειτουργίας. Η διατήρηση της ισορροπίας μεταξύ του χρέους και των ιδίων κεφαλαίων σε ένα εύλογο εύρος θα εξοπλίσει την επιχείρηση ώστε να παραμείνει βιώσιμη κατά τη διάρκεια της οικονομικής ύφεσης και να έχει καλύτερες πιθανότητες να παραμείνει σε λειτουργία μακροπρόθεσμα.