Planowanie podatku dochodowego to strategie, które osoba fizyczna lub firma opracowuje w celu zminimalizowania płatności podatkowych. Polega na opracowaniu i wdrożeniu planu minimalizacji płatności podatkowych. Drugą częścią związaną z planowaniem podatku dochodowego jest zarządzanie podatkami, czyli w istocie realizacja strategii planowania podatku dochodowego.
Istnieją dwie podstawowe strategie związane z planowaniem podatku dochodowego. Pierwszą strategią jest zminimalizowanie zobowiązania podatkowego osoby fizycznej lub firmy. Drugą podstawową strategią jest planowanie i realizacja celów finansowych bez zwiększania zobowiązań podatkowych osób lub firm zaangażowanych w proces planowania podatku dochodowego.
Aby osiągnąć cele określone w strategiach planowania podatku dochodowego, należy wykonać trzy podstawowe kroki, które muszą podjąć osoby fizyczne i firmy. Pierwszym krokiem jest zaplanowanie strategii tak, aby osoba fizyczna lub firma płaciła jak najmniejszą kwotę podatków od transakcji.
Na przykład przy ustalaniu, które konto oszczędności emerytalnych jest najlepsze dla danej osoby lub pracowników firmy, należy wziąć pod uwagę osobistą sytuację finansową każdej osoby. Indywidualny plan emerytalny (IRA) może spełniać cele finansowe niektórych osób, ale może wymagać Roth IRA, aby osiągnąć cele innych typów osób. Częścią planowania podatku dochodowego jest określenie, jakie rodzaje działań, rachunków i transakcji zapewniają najlepszy wynik podatkowy.
Planowanie podatku dochodowego obejmuje nie tylko zmniejszenie zobowiązania podatkowego od dochodu, ale także wymaga od osoby fizycznej lub firmy odroczenia dochodu. Kiedy dana osoba określa najlepsze sposoby odroczenia dochodu, zastanawia się również nad najlepszymi sposobami odroczenia zobowiązania podatkowego z tytułu swoich działań. Na przykład doradca finansowy może nakazać osobie, aby skorzystała z zysku kapitałowego, sprzedając inwestycję, aby wykorzystać ją jako korzyść podatkową w danym roku.
Wreszcie planowanie podatkowe polega na ustaleniu dozwolonych prawem odliczeń. Osoby fizyczne i firmy powinny szukać sposobów na zmaksymalizowanie ulg podatkowych, które mogą uzyskać. Osoby fizyczne i firmy powinny również szukać maksymalnej możliwej liczby sposobów dokonywania odliczeń. Im więcej odliczeń prawnych może odliczyć osoba fizyczna lub firma, tym niższy dochód podlegający opodatkowaniu i niższy obowiązek podatkowy, co jest ostatecznym celem planowania podatku dochodowego.