Zarządzający funduszem powierniczym odpowiada za ochronę celów finansowych klientów biznesowych i indywidualnych. W przypadku zamożnych klientów indywidualnych może to wiązać się z przekazaniem majątku, takiego jak nieruchomości, innym członkom rodziny i próbą zapobiegania konfliktom w miarę postępu sukcesji finansowej. Nadzorca trustu biznesowego może zarządzać portfelami emerytalnymi, w tym funduszami emerytalnymi, wybranych pracowników. Zarządzający funduszem powierniczym może również pomóc firmie w zaplanowaniu następcy na wypadek przejścia na emeryturę obecnego szefa firmy.
Mimo że zarządzający funduszem powierniczym nie jest właścicielem aktywów, które nadzoruje ten profesjonalista, ma on prawo do podejmowania decyzji i zmian związanych z bezpieczeństwem finansowym beneficjentów wymienionych w funduszu powierniczym. Częścią zakresu odpowiedzialności zarządzającego funduszem powierniczym jest wykorzystanie wszystkich aktywów funduszu, w tym nieruchomości, inwestycji w finansowe papiery wartościowe i przedsiębiorstw, indywidualnego darczyńcy i wykorzystanie tych pozycji w sposób, który przyniesie jak największe korzyści. Zarządzający majątkiem często pełnią obowiązki zarządzającego funduszem powierniczym w imieniu klientów udzielających dotacji.
Niektóre zadania zarządzającego funduszem powierniczym mają charakter bardziej logistyczny. Na przykład, ten profesjonalista może być odpowiedzialny za dopilnowanie, aby pewne zobowiązania finansowe grantodawcy były stale wypełniane. Zarządzający trustem może również organizować i składać roczne dokumenty podatkowe w imieniu fundatora.
Zarządzający musi chronić aktywa powiernicze przed stratami i nadmiernym opodatkowaniem, gdy tylko jest to możliwe. Ponadto, oprócz ochrony aktywów finansowych, menedżer powierniczy organizuje te pozycje tak, aby zoptymalizować wszelkie strumienie przychodów, takie jak na przykład dochód z wynajmu. Fundusze powiernicze to złożone umowy, które nie nagradzają beneficjenta aż do wyznaczonego zdarzenia. W przypadku, gdy fundusz pozwala na wcześniejsze przekazanie określonych środków beneficjentowi na określone cele, takie jak sfinansowanie edukacji dziecka, zarządca jest odpowiedzialny za wydawanie tych dodatków w odpowiednim czasie.
Planowanie sukcesji może być istotnym elementem przyszłości firmy, gdy kluczowa osoba nie jest już dostępna do prowadzenia działalności. Zarządzający funduszem powierniczym podmiotu korporacyjnego może być zaangażowany w proces wyszukiwania w celu zidentyfikowania kolejnego reżimu w strukturze zarządzania przedsiębiorstwem, niezależnie od tego, czy następca jest już częścią organizacji, czy jest kimś nowym w firmie. W przypadku, gdy trust nakazuje rozwiązanie przedsiębiorstwa, a nie obejmuje następcę, zarządzający funduszem powierniczym może nadzorować sprzedaż i późniejszą dystrybucję aktywów związanych z rozwiązaniem tego podmiotu.