Fundusze emerytalne różnią się od funduszy emerytalnych tym, że część lub całość środków zapewnia pracodawca, a nie osoba fizyczna. Pracodawca zachowuje kontrolę nad finansami i podejmuje decyzje inwestycyjne dla funduszu. Często większość zarządzania funduszem jest przekazywana doradcom emerytalnym. Konsultanci ci doradzają w zakresie inwestycji finansowych, upewniają się, że wypłaty są wypłacane emerytom i monitorują wpłaty do funduszu. Ponadto zapewniają, że fundusz działa zgodnie z przepisami rządowymi.
Podczas tworzenia nowego pracowniczego funduszu emerytalnego, główną troską większości organizacji jest rodzaj funduszu. Wybór ten jest szczególnie trudny, ponieważ plany emerytalne finansowane w całości przez pracodawcę są rzadkością. Na ogół fundusze te obejmują składki z rzeczywistych wynagrodzeń swoich pracowników. W związku z tym doradcy emerytalni mogą zostać wezwani w celu ustalenia, w jaki sposób należy rozłożyć odpowiedzialność za płatności na fundusz.
Po utworzeniu funduszu i regularnych wpłatach konieczne staje się utworzenie portfela funduszu. Niektórzy pracodawcy decydują się na samodzielne zarządzanie inwestycjami, korzystając z usług doradców emerytalnych głównie jako aktuariuszy. Konsultanci ci oceniają ryzyko potencjalnych inwestycji i zgłaszają swoje ustalenia zarządzającemu funduszem. Czasami dla konsultantów działających w tym charakterze mogą obowiązywać specjalne wymagania dotyczące licencjonowania aktuarialnego.
W innych przypadkach sytuacja jest w dużej mierze odwrotna. Ci konsultanci emerytalni otrzymują instrukcje dotyczące inwestowania określonego procentu funduszu w określone rodzaje inwestycji. W ramach tych ograniczeń konsultanci otrzymują sporą władzę decyzyjną. Takie ustalenia można zabezpieczyć, wymagając od konsultanta uzyskania zgody właściciela funduszu na zakupy powyżej określonej kwoty.
Doradcy emerytalni często prowadzą bieżącą działalność funduszu emerytalnego. Może to obejmować zgodność księgową i podatkową. Większość firm wymaga, aby informacje o emeryturach były uwzględniane w ich rocznych raportach. Zwykle to konsultant jest odpowiedzialny za dostarczenie tych informacji. Ponadto firmy konsultingowe mogą być odpowiedzialne za rozpatrywanie wniosków pracowników odchodzących na emeryturę oraz organizowanie regularnych wypłat dla tych osób.
Wiele rządów stworzyło zasady i przepisy regulujące działalność funduszy emerytalnych. Przepisy te zostały zaprojektowane w celu ochrony osób przed częściową lub całkowitą utratą ich pieniędzy emerytalnych w wyniku złego zarządzania lub sprzeniewierzenia funduszy. Przepisy te różnią się w zależności od jurysdykcji, ale zazwyczaj są dość złożone. Często zadaniem konsultantów emerytalnych jest zapewnienie zgodności planów emerytalnych z tymi statutami.