Analiza ryzyka rynkowego to proces badania ryzyka, przed którym stoi portfel inwestora, w celu złagodzenia tego ryzyka. Z różnymi kategoriami papierów wartościowych wiążą się różne rodzaje ryzyka, dlatego inwestorom może być pomocne dokładne zbadanie tych rodzajów ryzyka, ocena prawdopodobieństwa, że ich portfele będą narażone na określone zagrożenia i jak poważny byłby ich wpływ, gdyby zostały one wystawione. Ponadto analiza ryzyka rynkowego powinna uwzględniać ryzyko związane z różnymi sektorami rynku. Innym sposobem użycia tego terminu jest opisanie analizy, którą firma przeprowadza przed wejściem na określony rynek po raz pierwszy.
Kiedy ludzie myślą o inwestowaniu, często myślą w kategoriach pozytywnych korzyści z inwestowania; w końcu celem inwestycji jest zwiększenie pasywnego bogactwa. Inwestowanie wiąże się również z bardzo realnym ryzykiem utraty dużej części kapitału. Aby zminimalizować ryzyko związane z normalnym inwestowaniem, inwestorzy mogą przeprowadzić – lub zatrudnić specjalistę ds. usług finansowych do przeprowadzenia – analizy ryzyka rynkowego.
Istnieje wiele różnych sposobów przeprowadzenia analizy ryzyka rynkowego. Specjaliści od inwestycji często przeprowadzają hipotetyczne testy warunków skrajnych, aby zobaczyć, jak portfel poradzi sobie w najgorszym scenariuszu. Innym popularnym narzędziem jest kalkulacja „Value at Risk” lub VaR, która wykorzystuje przeszłe wyniki cenowe i nieodłączną zmienność papierów wartościowych jako sposób oceny ryzyka portfela. Te i wiele innych narzędzi pozwala analitykom dowiedzieć się, gdzie portfele są wrażliwe i jak można je dostosować w celu kompensacji.
Każda inna klasa papierów wartościowych jest powiązana z określonym zestawem ryzyk, a analiza ryzyka rynkowego, jeśli zostanie przeprowadzona skutecznie, może ujawnić te ryzyka. Na przykład akcje są ryzykowne, ponieważ ceny mogą spaść, a tym samym zdewaluować akcje posiadane przez inwestorów. Z kolei inwestorzy w obligacje muszą obawiać się możliwości niewypłacalności instytucji emisyjnych lub wzrostu cen odsetek. Niezależnie od zabezpieczeń, analityk ryzyka może przeanalizować związane z nim zagrożenia i znaleźć sposoby na ich złagodzenie.
Firmy mogą również skorzystać z innego rodzaju analizy ryzyka rynkowego, aby dowiedzieć się, czy ekspansja na nowy rynek jest warta podjętego ryzyka. Firma przyzwyczajona do prowadzenia działalności w określonym obszarze może nie być świadoma wszystkich problemów związanych z nowym rynkiem. Z tego powodu właściwa analiza może odpowiedzieć na wiele istotnych pytań i zapewnić spokój menedżerom firmy.