Analiza sektorowa to technika oceny inwestycji, w ramach której podczas analizy potencjalnych akcji inwestorzy grupują w sektory spółki pełniące podobne funkcje w gospodarce. Ideą tego sposobu myślenia jest to, że akcje w ramach pewnego rodzaju działalności będą rosły i spadały wraz z wynikami sektora. Inwestorzy mogą podzielić sektory na ogólne grupy, takie jak transport lub technologia, lub na bardziej szczegółowe kategorie, aby lepiej zidentyfikować potencjalnie gorące akcje. Istnieje kilka strategii, z których inwestorzy mogą skorzystać po przeanalizowaniu sektorów, aby spróbować poprawić swoje wyniki inwestycyjne.
Przy pozornie nieograniczonej liczbie akcji dostępnych dla inwestorów, przeglądanie ich wszystkich, gromadzenie informacji i śledzenie wyników poszczególnych akcji może być dla nich zniechęcające. Inwestorzy mogą wykorzystać analizę sektorową, aby zawęzić pole możliwych inwestycji, po prostu koncentrując się na dużych grupach firm, które są do siebie podobne pod względem roli, jaką odgrywają w gospodarce. Teoria stojąca za tą strategią jest taka, że akcje w ramach tych grup mają tendencję do działania zgodnie ze wszystkimi innymi.
Na przykład, jeśli sektor technologiczny radzi sobie dobrze, to inwestor może wybrać dowolną firmę z sektora technologicznego i uzyskać pozytywny wynik. Większe grupy sektorowe obejmują technologię, energię, usługi konsumenckie, opiekę zdrowotną, finanse i przemysł. Z tych większych grup, mniejsze grupy w obrębie mogą być celem, jeśli inwestor zdecyduje się to zrobić. Jeśli na przykład branża motoryzacyjna osiąga lepsze wyniki niż reszta większego sektora transportowego, inwestorzy mogą chcieć skupić się na firmach z tej branży, a nie na innych firmach transportowych.
Korzystanie z analizy sektorowej pozwala inwestorowi na udział w jednej z kilku różnych strategii inwestycyjnych. Inwestor chcący zdywersyfikować portfel może w tym celu wykorzystać tendencje różnych sektorów. Niektóre sektory, takie jak technologia, mają tendencję do wzrostów i spadków wraz z rynkiem, ale są też inne, mniej zmienne akcje, które unikają wzlotów i dołków na rynku. Pozyskiwanie akcji z bardziej stabilnych sektorów może stanowić dobrą podstawę portfela, pozwalając inwestorowi zaryzykować w niektórych bardziej ryzykownych sektorach w celu uzyskania możliwie wysokiego zwrotu.
Inną możliwą strategią jest inwestowanie odgórne, w którym inwestor identyfikuje sektory osiągające najlepsze wyniki i wybiera akcje od wewnątrz, a następnie przechodzi w dół do sektora, który nie osiąga tak dobrych wyników, i tak dalej. Strategia rotacji sektorów to kolejna popularna odmiana analizy sektorowej. W tym podejściu inwestorzy liczą na cykliczność rynku i próbują zgadywać, które sektory czekają na wzrost. Ponieważ inni inwestorzy robią to samo, sektor ten będzie szedł jeszcze wyżej, aż osiągnie szczyt. W tym momencie inwestor obraca sektory i inwestuje w następny, który według niego zmierza na szczyt.