Co to jest ekspozycja w przypadku niewykonania zobowiązania?

Ekspozycja w przypadku niewykonania zobowiązania, znana również po prostu jako EAD, to całkowita kwota straty, z jaką może zmierzyć się pożyczkodawca, gdy pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki. Terminu tego można użyć do określenia stopnia ryzyka związanego z poszczególnymi pożyczkami wystawionymi przez instytucję, taką jak bank lub firma hipoteczna, lub do wspólnego ryzyka, które jest reprezentowane przez wszystkie aktualnie aktywne pożyczki udzielone przez instytucję. W wielu przypadkach kalkulacja ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania jest wykorzystywana przez instytucje finansowe do ustrukturyzowania swoich modeli zarządzania ryzykiem iw ten sposób zminimalizowania skutków tej ekspozycji w możliwie największym stopniu.

Proces obliczania skumulowanej ekspozycji w przypadku niewykonania zobowiązania zwykle obejmuje pomnożenie każdego z istniejących zobowiązań kredytowych przez określoną wartość procentową, która jest odpowiednia dla rodzaju udzielonej pożyczki, oraz wszelkie inne czynniki łagodzące, które mogą mieć zastosowanie do każdej z pożyczek. W większości przypadków tego typu kalkulacja obejmuje okres dwunastu kolejnych miesięcy, zwykle jako jeden rok kalendarzowy. Wyniki obliczeń będą reprezentować całkowitą kwotę ekspozycji, która jest możliwa w przypadku niewykonania zobowiązania, a tym samym umożliwi instytucji stworzenie i zarządzanie bieżącym procesem zarządzania ryzykiem. Utrzymując wykonalne strategie, które pomagają złagodzić stopień ryzyka, możliwe jest zwiększenie szans instytucji na utrzymanie rentowności finansowej, nawet jeśli w ciągu tego roku wiele pożyczek zakończy się niespłaceniem.

Inwestorzy będą uważnie przyglądać się ekspozycji w przypadku niewykonania zobowiązania, która jest nieodłączna dla danej instytucji finansowej. Oceniając ryzyko związane ze sposobem, w jaki instytucja prowadzi działalność, znacznie łatwiej jest określić, czy inwestor może uzyskać godziwy zwrot z inwestowania środków w operację. Jeżeli inwestor uzna, że ​​dany bank lub firma finansowa ma ekspozycję niezrównoważoną z aktywami firmy, istnieje duża szansa, że ​​powstrzyma się od inwestowania w tę instytucję i poszuka inwestycji gdzie indziej.

Chociaż obliczanie ekspozycji w przypadku niewykonania zobowiązania jest zwykle zaprojektowane tak, aby przewidzieć możliwą ekspozycję na następne dwanaście miesięcy, wiele instytucji dokonuje ponownej oceny ekspozycji kilka razy w roku. Dzieje się tak, ponieważ mogły zaistnieć dodatkowe czynniki, które mają pozytywny lub negatywny wpływ na te prognozy. W celu upewnienia się, że zmieniające się okoliczności nie podważają integralności finansowej pożyczkodawcy, okresowe ponowne obliczanie ekspozycji w przypadku niewywiązania się z płatności umożliwia uporanie się z potencjalnymi zagrożeniami dla instytucji, zanim będą one miały trwały skutek.