Faktoring oparty na aktywach ma miejsce, gdy firma sprzedaje swoje aktywa firmie faktoringowej w zamian za natychmiastową płatność. W większości przypadków przedmiotowe aktywa to faktury do zapłaty od innych firm, które otrzymały towary od firmy bez natychmiastowej płatności. Firma faktoringowa przekaże firmie duży procent kwoty z faktury, a następnie wypłaci resztę, pomniejszoną o niewielką opłatę rabatową, po otrzymaniu pełnej płatności od dłużnika. Korzystając z faktoringu opartego na aktywach, firmy mogą zapewnić stały przepływ środków pieniężnych bez konieczności znoszenia kontroli kredytowej, która towarzyszy ubieganiu się o pożyczkę biznesową.
Dla firmy kluczowe znaczenie ma znalezienie sposobów generowania gotówki w celu podtrzymania codziennych operacji. Te środki pieniężne mogą być trudne do zdobycia, zwłaszcza jeśli nawiązała ona relacje kredytowe z innymi firmami, z którymi prowadzi interesy. Jednym ze sposobów na uniknięcie przez firmę problemów z przepływem środków pieniężnych związanych z długimi odstępami czasu między dostawą towarów a płatnością przez dłużników jest faktoring oparty na aktywach, który obejmuje zewnętrzną firmę faktoringową, która wypłaca gotówkę i pobiera płatności.
Jako przykład tego, jak działa faktoring oparty na aktywach, wyobraź sobie, że firma A sprzedaje produkt firmie B za 2,000 dolarów amerykańskich (USD), a firma B planuje zapłacić na podstawie umowy kredytowej z firmą A. Następnie firma A kontaktuje się z faktoringiem firma, która zgadza się kupić fakturę i zapłacić firmie 80 procent kwoty z góry. Reszta zostanie zatrzymana przez firmę faktoringową w rezerwie do czasu, gdy będzie mogła odebrać płatność od firmy B. Po otrzymaniu płatności firma faktoringowa zapłaci pozostałą kwotę firmie A, pomniejszoną o prowizję dyskontową w wysokości 5 procent.
Oznacza to, że firma A otrzyma natychmiastową płatność w wysokości 1,600 USD od firmy faktoringowej. Gdy firma B spłaci firmie faktoringowej, firma A otrzyma 300 USD więcej, co jest kwotą rezerwową pomniejszoną o 5-procentową opłatę rabatową. Agencja faktoringowa otrzymuje za swoje usługi opłatę rabatową, która wynosi 100 USD.
To, ile firma faktoringowa zaliczy w umowie faktoringu opartego na aktywach i jakie będą pobierane przez nią opłaty, zależy od kilku czynników. Firma faktoringowa najprawdopodobniej sprawdzi zdolność kredytową dłużników firmy i wielkość prowadzonej przez nią działalności przed ustaleniem opłat. Ponadto charakter umowy może określać stawki opłat i zaliczek. W szczególności, jeśli firma nie ponosi umową odpowiedzialności za niewykonanie zobowiązania kredytowego przez swoich dłużników, opłaty pobierane przez firmę faktoringową będą stosunkowo wysokie.