Fundusz dłużny to rodzaj puli inwestycyjnej, która wykorzystuje zestaw aktywów podstawowych, które zapewniają źródło stałego dochodu. W ramach tego rodzaju funduszu można wykorzystać prawie każdy rodzaj dochodu o stałej stopie, w tym produkty sekurytyzacyjne i różne rodzaje instrumentów rynku pieniężnego. Dzięki tego rodzaju strategii inwestycyjnej inwestor jest w stanie stworzyć zasób, w którym pierwotna inwestycja kapitałowa jest solidna, a szansa na stałe generowanie zwrotu jest zwiększona.
Dwa z bardziej powszechnych przykładów funduszu dłużnego to fundusz giełdowy i fundusz powierniczy. Oba te typy funduszy są stosunkowo łatwe do założenia, a także dość proste w zarządzaniu. Aby strategia miała jak największy potencjał sukcesu, fundusz będzie zawierał kombinację różnych rodzajów instrumentów finansowych, z których każdy zapewnia stały zwrot. Na przykład fundusz dłużny może obejmować zarówno obligacje krótkoterminowe, jak i długoterminowe, które są strukturyzowane ze stałymi stopami procentowymi. Oprócz emisji obligacji fundusz może również obejmować inwestycje na rynkach pieniężnych, gdzie zwrot jest łatwy do przewidzenia, a stopień ryzyka jest nieco niski.
Jedną z korzyści podejścia opartego na funduszach dłużnych jest to, że wskaźnik opłat jest zwykle niższy niż w przypadku innych rodzajów strategii inwestycyjnych, takich jak fundusze akcji. Ponieważ nacisk kładziony jest bardziej na wygenerowany zwrot, krótkoterminowe wyniki instrumentów dłużnych zawartych w funduszu mają drugorzędne znaczenie. Zakładając odpowiednią kombinację inwestycji w funduszu, zwiększa się możliwość bezwzględnego zwrotu, a pula inwestycji ma duże szanse na wygenerowanie stałego zwrotu w długim okresie, przy stosunkowo niewielkich zmianach w podstawowej grupie aktywów .
Ponieważ istotą funduszu dłużnego są inwestycje, które są skonstruowane tak, aby zapewnić pewien rodzaj stałego zwrotu, znacznie łatwiej jest przewidzieć przewidywaną kwotę zysku, który zostanie osiągnięty w danym okresie. Okresowa ocena ostatniego okresu i porównywanie jego wyników z poprzednim okresem lub dwoma może często pomóc w ustaleniu, czy którakolwiek z kluczowych inwestycji wymaga zastąpienia czymś, co jest bardziej obiecujące. Poświęcenie czasu na ocenę ogólnych wyników funduszu i dokonywanie transakcji w razie potrzeby pomoże utrzymać zwrot z funduszu na stałym poziomie, a tym samym zapewni inwestorowi miarę bezpieczeństwa finansowego.