Integracja światowych gospodarek i systemów finansowych jest wynikiem zwiększonego handlu. Swobodny przepływ pomysłów, towarów i usług doprowadził do globalizacji rynków finansowych. Gospodarki światowe stają się coraz bardziej powiązane poprzez handel i inwestycje międzynarodowe. Globalne ryzyko finansowe to potencjalna ogólnoświatowa zapaść systemowa.
Ryzyko systemowe to ryzyko związane z załamaniem się systemu finansowego lub całego rynku. Globalne ryzyko finansowe całkowitego załamania rynku najprawdopodobniej wystąpiłoby jako efekt domina. Ponieważ globalne systemy finansowe są ze sobą powiązane, niestabilność systemu finansowego może powstać w wyniku upadku pojedynczego elementu w systemie.
Reakcja łańcuchowa, czyli efekt domina, może spowodować podobne załamanie na ściśle powiązanym rynku. Teoretycznie ta powiązana sekwencja wydarzeń może trwać aż do globalnego załamania finansowego. Niestabilność finansowa wzajemnie powiązanych rynków może zawierać katalizator potrzebny do stworzenia samowystarczalnego łańcucha zdarzeń o katastrofalnych skutkach.
Nie da się określić potencjalnej sekwencji zdarzeń wywołanych upadkiem jednej branży. Wrażliwa zależność jest zjawiskiem powszechnym w teorii chaosu. Zależność powiązanych ze sobą branż może być trudna do ustalenia w skali globalnej.
Najnowszym osiągnięciem w śledzeniu globalnego ryzyka finansowego są gigantyczne bazy danych zwane globalnymi mapami ryzyka. Ekspozycja na ryzyko banków i dużych instytucji finansowych jest śledzona w celu monitorowania ryzyka systemowego. Śledzenie ryzyka systemowego nie zapobiega ryzyku systemowemu. Łagodzenie globalnego ryzyka finansowego może być niezwykle złożone.
Sieć Reagowania na Ryzyko (RRN) została opracowana w celu reagowania na złożone, współzależne ryzyko. Korporacje, rządy i organy regulacyjne dostarczyły globalnych decydentów do utworzenia społeczności specjalistów ds. ryzyka. Funkcjonariusze ci mają do dyspozycji najbardziej zaawansowane procesy i narzędzia analizy ryzyka oraz zarządzania ryzykiem. Oczekuje się proaktywnej reakcji w czasach kryzysu finansowego.
Technologia i dostęp do lepszych i pełniejszych informacji mogą być odpowiedzią na globalne ograniczanie ryzyka finansowego. Przejrzystość w sektorze pozagiełdowym (OTC) może poszerzyć dostęp do informacji i spowodować, że elektroniczne platformy obrotu będą połączone ze scentralizowanymi izbami rozliczeniowymi kontrahentów. Dostęp do technologii może ujawnić podstawowe problemy na rynkach finansowych.
Trwają działania regulacyjne mające na celu wyeliminowanie rynków OTC i utworzenie giełd, które je zastąpią. Niektórzy uważają, że żadne regulacje nie są w stanie przezwyciężyć braku technologii lub celowej manipulacji. Aby zastąpić handel pozagiełdowy obrotem giełdowym, konieczna może być restrukturyzacja rynków. Kwestie płynności i zmienności mogą być niezamierzonymi konsekwencjami nadmiernej regulacji. Trwają prace nad ograniczaniem globalnego ryzyka finansowego.