Fundusz inwestycyjny to rodzaj inwestycji, w której połączone pieniądze grupy akcjonariuszy są wykorzystywane przez firmę inwestycyjną do zakupu instrumentów inwestycyjnych, takich jak akcje, obligacje i instrumenty pieniężne. Indeks funduszy inwestycyjnych to system śledzenia wyników lub system oceny, który porównuje ze sobą różne fundusze inwestycyjne i śledzi ich wyniki. Indeks Lipper to wiodący indeks funduszy inwestycyjnych stworzony przez Lipper Analytical Services, spółkę zależną Thomasa Reutersa.
Indeks Lippera powstał po raz pierwszy w latach 1970. XX wieku, aby śledzić wyniki funduszy inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych. W ciągu kolejnej dekady firma rozwijała i rozwijała indeksy globalne. Jest to obecnie wiodąca usługa śledzenia funduszy inwestycyjnych na świecie z biurami w Stanach Zjednoczonych, Europie, Azji i na Bliskim Wschodzie. Indeks Lippera oblicza wyniki funduszy inwestycyjnych kwartalnie i corocznie na wiele sposobów, które pozwalają inwestorom porównywać wyniki ich funduszy z wynikami podobnych funduszy.
Istnieje kilka sposobów kategoryzacji funduszy inwestycyjnych, w tym wielkości lub wartości firm, w które inwestują. Jest to określane przez pomnożenie liczby akcji każdej spółki pozostających w obrocie przez wartość każdej akcji. Wynikiem jest kapitalizacja rynkowa lub wielkość kapitalizacji firmy. Fundusze inwestujące w spółki o wartości rynkowej przekraczającej 8 miliardów dolarów amerykańskich (USD) nazywane są funduszami o dużej kapitalizacji; ci, którzy inwestują w firmy o wartości od 1 miliarda USD do 8 miliardów USD, to fundusze o średniej kapitalizacji; fundusze inwestowane w firmy o wartości poniżej 1 miliarda USD nazywane są funduszami o małej kapitalizacji. Inwestorzy korzystający z Lipper Index mogą zobaczyć, jak ich fundusz radzi sobie w porównaniu z innymi funduszami w tej samej kategorii kapitalizacji.
Indeks Lippera porównuje również fundusze inwestycyjne zgodnie z ich strategiami inwestycyjnymi lub jeśli fundusz inwestuje w akcje wzrostowe, wycenia akcje lub mieszankę tych dwóch. Fundusze wzrostu niosą ze sobą największy element ryzyka, ponieważ inwestują w droższe akcje szybko rozwijających się spółek. Potencjalny zysk jest większy w miarę utrzymywania się tempa wzrostu, ale fundusz jest również narażony na większą stratę w przypadku spowolnienia wzrostu, co skutkowałoby spadkiem wartości akcji. Fundusze wartościowe kupują akcje, które są niedowartościowane w porównaniu z ich zyskami i są mniej zależne od szybkiego wzrostu w celu utrzymania wartości. Fundusze mieszane inwestują w akcje spółek o wysokim i wartościowym wzroście.
Inwestorzy posiadający udziały w funduszach sektorowych mogą również użyć Lipper Index do porównania wyników swojego funduszu z wynikami innych w tym samym sektorze. Sektor to segment społeczności biznesowej. Podczas gdy niektóre fundusze próbują rozłożyć swoje ryzyko inwestycyjne na kilka rodzajów branż, fundusze sektorowe specjalizują się w jednym obszarze, takim jak technologia, energia, lotnictwo, handel detaliczny itp. Indeks Lippera zapewnia również porównania funduszy w oparciu o kraje, wskaźniki finansowe i pozycje gotówkowe funduszy .