Znane również jako ryzyko niewypłacalności lub ryzyko niewypłacalności, ryzyko upadłości oznacza możliwość, że dłużnik nie będzie w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań dłużnych. Pożyczkodawcy oceniają tego typu ryzyko w ramach procesu rozpatrywania wniosku o pożyczkę, linię kredytową lub inny rodzaj pomocy finansowej, która wiąże się ze spłatą. Pożyczkodawcy stosują również podobne podejście przy ocenie wniosków kredytowych od przedsiębiorstw, biorąc pod uwagę każdy czynnik, który odnosi się do zdolności firmy do spłaty tej pożyczki zgodnie z warunkami określonymi w umowie pożyczki.
Wraz z pożyczkami i przedłużaniem linii kredytowych, inwestorzy będą również uważnie przyglądać się ryzyku upadłości rozważając możliwość zainwestowania w przedsięwzięcie biznesowe. Na przykład anioł biznesu, który myśli o wsparciu nowego przedsięwzięcia biznesowego, przyjrzy się uważnie strukturze firmy. Rozważy również pochodzenie i doświadczenie właścicieli oraz potencjał sukcesu, jaki wykazuje firma, w oparciu o towary lub usługi, które będą oferowane konsumentom. Jeżeli anioł biznesu stwierdzi, że istnieje solidny rynek na te produkty, że firma ma dobrze zaplanowany i realistyczny model biznesowy, a właściciele mają wiedzę i doświadczenie niezbędne do osiągnięcia sukcesu, prawdopodobnie rozważy poziom ryzyko akceptowalne i zdecyduj się zainwestować w przedsięwzięcie.
Wiele z tych samych kryteriów, które są używane do określania oceny kredytowej, jest również uwzględniane przy obliczaniu ryzyka bankructwa. Istotny jest stosunek obciążenia długiem do dochodu, ponieważ liczba ta jest silnym wskaźnikiem zdolności dłużnika do terminowej spłaty pożyczkodawcy. Dłużnicy, którzy mają stosunkowo niewiele zobowiązań finansowych i którzy spłacają te zobowiązania na czas bez opóźnień w płatnościach, będą prawdopodobnie uważani za mniej ryzykownych. Wykazanie silnych umiejętności zarządzania pieniędzmi oraz reputacja osoby honorującej wszystkie zobowiązania umowne jest również mocną wskazówką, że możliwość złożenia przez dłużnika pozwu upadłościowego na podstawie Rozdziału 11 lub Rozdziału 7 jest niewielka, przy założeniu, że sytuacja dłużnika nie uległa znaczącej zmianie .
Innym przydatnym narzędziem w ocenie ryzyka bankructwa związanego z istniejącym biznesem jest uwzględnienie ratingów obligacji przygotowanych przez agencje takie jak Standard & Poor’s czy Moody’s. Oceny te opierają się na dokładnym zbadaniu ogólnej kondycji finansowej firmy i są szczególnie przydatne dla inwestorów. Chociaż jest to pomocne, ważne jest, aby zdać sobie sprawę, że poleganie wyłącznie na tych ocenach może, ale nie musi, dostarczyć odpowiednich informacji do podjęcia ostatecznej decyzji. Z tego powodu kredytodawcy powinni również wziąć pod uwagę dane dostępne z innych źródeł przed podjęciem decyzji, czy wnioskodawca kredytu przedstawia niskie ryzyko upadłości.