Fundusz akcji o małej kapitalizacji to fundusz powierniczy lub fundusz giełdowy (ETF), który składa się z grupy akcji o małej kapitalizacji. Termin „small cap” odnosi się do akcji o stosunkowo niewielkiej kapitalizacji rynkowej. Termin ten różni się w zależności od brokerów, ale od 2011 roku zwykle odnosi się do kapitalizacji rynkowej w wysokości 300 milionów dolarów amerykańskich do 2 miliardów dolarów. Kapitalizacja rynkowa to po prostu suma wyemitowanych akcji pomnożona przez cenę za akcję. Fundusz akcyjny o małej kapitalizacji może być zaprojektowany do różnych celów inwestycyjnych.
Zarządzający funduszami akcyjnymi zapewniają przegląd celów i strategii inwestycyjnej. Mogą koncentrować się na dochodach poprzez akcje wartościowe lub zyski kapitałowe poprzez akcje wzrostowe. Fundusze mogą być międzynarodowe lub specyficzne dla kraju lub regionu. Fundusz akcyjny o małej kapitalizacji może koncentrować się na określonym sektorze gospodarki lub branży. Niektóre fundusze akcji przeznaczają pewien procent środków na spółki o małej kapitalizacji, a pozostałą część na inne inwestycje.
Jedną z zalet inwestowania w fundusz akcyjny o małej kapitalizacji w przeciwieństwie do kupowania pojedynczych akcji jest dywersyfikacja. Inwestowanie w grupę spółek pomaga ograniczać ryzyko. Kolejną zaletą jest potencjał wzrostu. Mniejsze firmy są elastyczne i elastyczne, co pozwala im szybko wykorzystać zmieniające się warunki rynkowe. Fundusze wzrostu o małej kapitalizacji mogą doświadczyć dramatycznych zysków kapitałowych.
Wadą inwestycji o małej kapitalizacji jest większe ryzyko związane z mniejszymi, niestałymi firmami. Spółki o małej kapitalizacji są zazwyczaj agresywne i niestabilne. Dywidendy zazwyczaj nie są wypłacane, ponieważ zyski są reinwestowane w szybki wzrost. Inwestor w akcje o małej kapitalizacji musi mieć apetyt na ryzyko zmienności cen i braku dywidend. Badania wykazały jednak, że akcjonariusze mniejszych spółek konsekwentnie uzyskują większe zwroty niż inwestorzy w większych dużych spółkach.
Fundusze indeksowe o małej kapitalizacji to fundusze zarządzane pasywnie, składające się ze wszystkich akcji o małej kapitalizacji w ramach indeksu. Aktywnie zarządzany fundusz będzie samodzielnie wybierał spółki w ramach funduszu. Zarządzający funduszami akcyjnymi otrzymują wynagrodzenie za aktywne zarządzanie funduszami, co obejmuje wdrażanie strategii i interakcję z inwestorami. Dobry zarządzający funduszem będzie uważnie monitorował warunki rynkowe i podpowiadał, kiedy kupić lub sprzedać poszczególne akcje.
Zrównoważony fundusz o małej kapitalizacji zapewnia ekspozycję na spółki o małej kapitalizacji, jednocześnie równoważąc ryzyko poprzez wykorzystanie innych papierów wartościowych. Ten rodzaj funduszu może wykorzystywać obligacje do generowania dochodu lub opcji zabezpieczających przed ryzykiem. Fundusze micro cap to nisza rynkowa, która może być nieco ryzykowna. Kiedyś prawie wszystkie firmy były mikro-capami, nawet wiele największych korporacji. Dobry fundusz micro cap ma najwyższej klasy zespół zarządzający, który jest w stanie dostrzec przyszłych liderów branży.
Inwestor zainteresowany funduszem typu small cap equity ma dostęp do wielu porad i badań. Większość inwestorów nie ma czasu ani doświadczenia, aby zbadać wszystkie akcje spółek o małej kapitalizacji i wybrać najlepsze spółki. Profesjonalni doradcy, banki inwestycyjne i brokerzy dostarczają analizy i raporty dotyczące inwestycji w fundusze akcji o małej kapitalizacji.