Wskaźnik materiałowy jest miarą często braną pod uwagę przez przedsiębiorstwo przemysłowe przy podejmowaniu decyzji o lokalizacji. Wskaźnik ten reprezentuje stosunek masy lokalnych materiałów użytych do wytworzenia produktu do masy wytworzonego produktu w jego ostatecznej postaci. Gdy wskaźnik materiałowy jest większy niż 1, oznacza to, że surowce tracą część swojej wagi podczas procesu produkcyjnego. Jeśli wskaźnik materiałowy jest mniejszy niż 1, oznacza to, że podczas procesu wzrasta waga, więc ostateczna waga gotowego produktu jest większa niż waga użytych lokalnych surowców. Ma to znaczenie przy ustalaniu kosztów transportu surowców w stosunku do kosztów dostarczenia gotowego produktu.
Model lokalizacji przemysłowej ekonomisty Alfreda Webera zakłada, że przedsiębiorstwo wybiera najmniej kosztowną lokalizację na rozpoczęcie działalności. Firma chciałaby być zlokalizowana w pobliżu źródeł surowców lub rynków, na co wpływ miałyby koszty transportu materiałów. Na decyzję o lokalizacji w rzeczywistości miałyby również wpływ inne czynniki w ekonomii biznesu, takie jak koszty pracy, które mogą przewyższać wszelkie oszczędności na transporcie towarów.
Model przedstawiony przez Webera sugeruje, że branże o wysokim indeksie materiałowym mają tendencję do lokalizowania się w pobliżu źródeł lokalnych surowców, aby obniżyć koszty transportu tych materiałów. W tej sytuacji mówi się, że firma ma orientację materialną. Przykłady branż o wysokim indeksie materiałowym można znaleźć w przemyśle spożywczym, gdzie substancje są ekstrahowane z nakładów rolniczych, np. w rafinacji cukru. Jeśli inne czynniki są takie same, takie branże prawdopodobnie osiągnęłyby oszczędności dzięki lokalizacji w pobliżu miejsc, w których uprawiane są surowce rolne.
Branże o niskim indeksie materiałowym z większym prawdopodobieństwem ulokowałyby się bliżej swoich rynków końcowych, zmniejszając w ten sposób koszty transportu wytwarzanych towarów na te rynki. Firmy te miałyby coś, co nazywamy orientacją rynkową. Branża o niskim indeksie może korzystać z materiałów, które są powszechnie dostępne, a nie tylko lokalne. Na przykład producent napojów bezalkoholowych zużywałby w procesie produkcyjnym znaczne ilości wody. Nawet gdyby firma wykorzystywała do produkcji lokalne owoce, produkt końcowy przewyższałby lokalne materiały użyte w procesie.