Likwidacja kredytu hipotecznego jest oszukańczą praktyką popełnianą przez osoby fizyczne lub firmy, które próbują przekonać nabywców domów, że ich kredyt hipoteczny jest nieważny i dlatego nie trzeba go spłacać. Te oszukańcze firmy, opierając swoje argumenty na błędnie przedstawionych orzeczeniach sądowych, twierdzą, że kredyty hipoteczne są nielegalne. Podstawową ideą eliminacji kredytu hipotecznego jest skłonienie kredytodawców hipotecznych do ugody, gdy proces zostanie wniesiony do sądu. Większość sądów może jednak wykryć oszustwo i zajmuje bardzo mało czasu na znalezienie na korzyść firmy hipotecznej, w którym to momencie nabywca domu znajduje się w jeszcze głębszych kłopotach finansowych.
W czasach zawirowań finansowych często zdarza się, że oszuści i złodzieje żerują na frustracji konsumentów, którzy nie są w stanie zapłacić rachunków. Na początku XXI wieku załamanie gospodarcze skoncentrowało się na branży nieruchomości, a wiele domów zostało przejętych, gdy nabywcy nie mogli spłacić kredytu hipotecznego. W rezultacie eliminacja kredytu hipotecznego stała się coraz bardziej popularnym oszustwem, które oszukuje zarówno niewinnych ludzi w potrzebie, jak i tych, którzy po prostu próbują obejść spłatę kredytu hipotecznego.
Podstawową przesłanką zniesienia kredytu hipotecznego jest to, że sam kredyt hipoteczny jest nielegalny, a zatem nieważny, co oznacza, że kredytobiorca nie ma obowiązku jego spłaty. Argumenty prawne użyte do przedstawienia tego twierdzenia mogą się różnić. W Stanach Zjednoczonych niektóre z tych argumentów opierają się na teorii, że banknoty Rezerwy Federalnej, które pożyczkodawca przekazuje pożyczkobiorcy w ramach umowy hipotecznej, nie są tak naprawdę prawnym środkiem płatniczym. Inne twierdzenie mówi, że skoro żadne pieniądze nie zostały faktycznie przekazane pożyczkodawcy w ramach kredytu hipotecznego, pożyczkobiorca nie ma powodu, aby spłacać jakiekolwiek pieniądze.
Chociaż wszystkie te teorie są nieważne, sprawca oszustwa związanego z likwidacją kredytu hipotecznego wykorzystuje je, aby przekonać nabywcę domu do złożenia dokumentów unieważniających roszczenia kredytodawcy hipotecznego do domu. To zasadniczo daje kupującemu cały udział w nieruchomości. Następnie wykorzystuje ten kapitał, aby złożyć wniosek o oddzielną pożyczkę. Z tej pożyczki nabywca domu spłaca grupę, która dokonała oszustwa.
Kiedy pierwotni pożyczkodawcy dowiadują się o tym, zwykle pozwie nabywcę domu do sądu. W tym momencie jakiś przedstawiciel oszustów zajmujących się likwidacją kredytów hipotecznych będzie próbował przekazać przed sądem nieważne argumenty. Ostatecznie nadzieja dla oszustów polega na tym, że pożyczkodawca wyjdzie z frustracji. W rzeczywistości sąd zlekceważy te argumenty, a konsument będzie obciążony nie tylko spłatą kredytu hipotecznego, ale także karami, które mogłaby ponieść wraz z kosztami sądowymi.