Lokata terminowa to stała inwestycja waluty w instytucję finansową z ustalonym terminem, w którym można ją wycofać. „Lokata terminowa” jest częściej używana w Australii, Kanadzie i Nowej Zelandii, podczas gdy termin „depozyt terminowy” jest częściej używany w Stanach Zjednoczonych i krajach europejskich.
Lokata terminowa to niepłynny produkt oszczędnościowy o krótkim terminie zapadalności, od kilku miesięcy do kilku lat. Z powodu tego ustalonego terminu instytucja finansowa będzie płacić wyższe oprocentowanie niż płynne (lub na żądanie) konto oszczędnościowe. Te instrumenty o niskim ryzyku są bardzo bezpieczne i stanowią atrakcyjną alternatywę dla konserwatywnego inwestora.
Najpopularniejszą formą lokaty terminowej jest Certyfikat Depozytowy (CD). Zwykle mają terminy zapadalności od 1 miesiąca do 5 lat. Płyty CD są częścią podaży pieniądza M2 i są emitowane w ramach rynku pierwotnego (nowa emisja) lub rynku wtórnego (emisje sprzedawane innej stronie).
W Stanach Zjednoczonych Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) ubezpiecza inwestycje banków i instytucji oszczędnościowych do kwoty 100,000 200,000 USD (USD), w tym kwoty głównej i naliczonych odsetek. Gdyby płyta CD była wspólnym kontem dwóch osób, kwalifikowałaby się do ubezpieczenia w wysokości do 100,000 XNUMX USD (po XNUMX XNUMX USD). Każdy CD stanowi zobowiązanie pomiędzy ubezpieczycielem lub rynkiem wtórnym, a nie samą instytucją finansową.
Płyty CD są dostępne w szerokim zakresie terminów zapadalności o minimalnych nominałach i przyrostach w wysokości 1,000 USD. Wyższe oprocentowanie można zabezpieczyć, inwestując na dłuższy okres na lokatę terminową. Odsetki za płyty CD krótsze niż jeden rok są zazwyczaj płatne w terminie zapadalności, a te dłuższe niż rok są płacone miesięcznie, kwartalnie, półrocznie, rocznie lub w terminie zapadalności.
Oprocentowanie lokat terminowych oparte jest na stopie rocznej w stosunku do oprocentowania składanego. Na rachunku oprocentowanym oprocentowanie jest stałe lub zmienne. Płyta CD o stałej stopie będzie płacić taką samą stopę procentową przez cały okres użytkowania płyty CD. Oprocentowanie zmiennego CD może wzrosnąć lub spaść od stawki początkowej. Płyty CD zerokuponowe nie są oprocentowane, są raczej wydawane ze znacznym dyskontem i podlegają terminowi zapadalności według wartości nominalnej.
Płyty Jumbo CD, które są częścią podaży pieniądza M3, to lokaty terminowe z inwestycjami powyżej 100,000 401 USD. IRA, samoobsługowe plany Keogh, plany 250,000 tys.
W przypadku jakiejkolwiek lokaty terminowej nie są dozwolone żadne dodatkowe wpłaty ani wypłaty, a przedterminowa wypłata spowoduje nałożenie kar. Jednak w przypadku śmierci lub niekompetencji właściciela płyty, wcześniejsze wycofanie całej płyty CD będzie generalnie dozwolone bez kary.