W luźnej definicji miejscem prowadzenia działalności może być dowolne miejsce, w którym prowadzone są różne rodzaje działalności. Szpitale i fabryki mogą być miejscami prowadzenia działalności, podobnie jak sklepy detaliczne, biura czy szkoły. Każde z tych miejsc prowadzi działalność, w której się specjalizuje, w wyznaczonej lokalizacji. Wiele firm czy korporacji posiada wiele obiektów, w których prowadzą swoją działalność, podczas gdy niektóre firmy mają tylko jedno „miejsce”, w którym wykonują swoją pracę. Osoby fizyczne, niezależnie od tego, czy są to pracownicy niezależni, właściciele lub partnerzy w firmie, mogą również określić miejsce prowadzenia działalności.
Jednym z powodów, dla których ważne jest zrozumienie fizycznego miejsca prowadzenia działalności, jest to, że ulokowanie firmy w określonym miejscu oznacza, że dana osoba ma określone obowiązki i korzyści. Ten pomysł jest powiązany z koncepcją „głównego” miejsca prowadzenia działalności. Gdy firmy lub osoby fizyczne wyznaczają konkretną lokalizację, mogą kwalifikować się do uzyskania z tego tytułu korzyści lub mogą podlegać pewnym przepisom ustawowym lub wykonawczym związanym z przebywaniem w tym miejscu.
W przypadku osób prowadzących własną działalność gospodarczą w domu, jednym z często zadawanych pytań jest to, czy korzystanie z całości lub części domu podlega odliczeniu od podatku. Bardzo często tak jest, pod warunkiem, że dom jest uważany za główne miejsce prowadzenia działalności. Jeśli dana osoba posiada kilka biur i prowadzi transakcje biznesowe w jednym lub kilku z nich, odliczenia podatkowe dla biura domowego mogą nie być dostępne. Z drugiej strony, jeśli większość działalności jest prowadzona w domu, siedzibę biura domowego wykorzystywanego do celów administracyjnych może skutkować zwolnieniami podatkowymi. Każdy region ma swoje własne testy, aby określić, czy ludzie kwalifikują się do takich przerw.
Czasami decyzja, gdzie ulokować główne miejsce prowadzenia działalności, mniej dotyczy kodeksu podatkowego, a bardziej dopuszczalności przepisów w danym regionie. W Stanach Zjednoczonych wiele firm obsługujących karty kredytowe znajduje swoje główne miejsce prowadzenia działalności w kilku stanach, w których obowiązują zasady najbardziej przychylne firmom obsługującym karty kredytowe. New Hampshire jest jednym z takich stanów, które przyciągają wiele korporacji kart kredytowych ze względu na korzystne przepisy.
W innych przypadkach główne miejsce prowadzenia działalności określa pewne prawa, które mogą regulować świadczenia pracownicze. Gdy biura satelitarne firmy są małe i znajdują się poza regionami, w których firma prowadzi działalność, wszystkie mogą podlegać zasadom dotyczącym korzyści płynących z państwa, w którym firma ma swój oficjalny adres i większość jej działalności. Firma z siedzibą w Ohio mogłaby ograniczyć świadczenia dla swoich pracowników w Kalifornii i prawdopodobnie nie przyznać pracownikom tych samych praw pracowniczych, co inni Kalifornijczycy. Czasami zdarzają się nierówności, a pracownicy mogą w niewielkim stopniu odwoływać się do przepisów stanowych w swoich stanach, ponieważ firma, w której pracują, ma siedzibę w innym miejscu. Stopień, w jakim firma zlokalizowana głównie w innym regionie może ignorować przepisy regionalne, jest różny.