Ocena ryzyka audytu jest etapem procesu planowania audytu. W trakcie oceny biegły rewident określa prawdopodobieństwo wystąpienia ryzyka badania, rozumianego jako możliwość odnotowania niewłaściwej opinii z badania w wyniku zniekształcenia zbadanych dokumentów finansowych. Ocena ryzyka audytu jest częścią serii kontroli, które są wykorzystywane do zarządzania integralnością audytu oraz do określenia, kiedy i jak audyty powinny być przeprowadzane i przez kogo.
Chociaż wiele osób obawia się kontroli organów podatkowych, w rzeczywistości są one cennym narzędziem, gdy są używane wewnętrznie. Podczas audytu firma może zidentyfikować problemy finansowe, takie jak fundusze, których nie powinno być, nieprawidłowe liczby, oznaki oszustwa lub kradzieży i tak dalej. Audyt służy do kontrolowania kosztów, zapewnienia dokładności księgowości i rozliczania pracowników z ich działań. Może być wykonywany w całej firmie lub w określonych działach.
Ryzyko audytu składa się z kilku elementów. Pierwszym z nich jest prawdopodobieństwo wystąpienia istotnego zniekształcenia w dokumentach finansowych. Drugim jest ryzyko, że zniekształcenie nie zostanie wychwycone przez kontrole wewnętrzne, a trzecim, że zniekształcenie nie zostanie wychwycone przez biegłego rewidenta. Elementy te są badane podczas oceny ryzyka audytu, aby uzyskać wynik liczbowy, który można wykorzystać do podejmowania decyzji dotyczących procesu audytu.
Jeśli ryzyko audytu jest wysokie, może to wskazywać, że audyty powinny być przeprowadzane częściej, aby zwiększyć prawdopodobieństwo wykrycia błędów i zniekształceń. Wysokie ryzyko badania może również sugerować, że nadszedł czas na zmianę niektórych czynników w celu obniżenia ryzyka. Na przykład biegły rewident może zalecić zmiany w kontrolach wewnętrznych, które obniżyłyby ryzyko poprzez zwiększenie prawdopodobieństwa wykrycia zniekształcenia wewnętrznie.
Audyt oparty na ryzyku to podejście do zarządzania audytem, które opiera się na ocenie ryzyka audytu. Należy pamiętać, że ocena nie jest audytem; audyt nadal musi zostać zakończony, pamiętając o ustaleniach oceny.
Oprócz tego, że są cenne dla księgowości wewnętrznej, regularne audyty mogą być również przydatne z punktu widzenia relacji z klientami. Ludzie mają tendencję do większego zaufania do firm, które przeprowadzają regularne audyty, ponieważ audyt jest dowodem przywiązania do standardów etycznych. W niektórych regionach audyt wewnętrzny i przejrzystość procesu audytu mogą być wymagane prawnie od spółek, które chcą być notowane na giełdzie.