Podatek spadkowy nie jest podatkiem od majątku ani podatkiem od spadków. Jest to podatek nakładany w niektórych jurysdykcjach na majątek zmarłego, gdy testament jest poświadczony. Niektóre lokalizacje nie nakładają podatku spadkowego, ponieważ prawo podatkowe jest często prawem lokalnym lub regionalnym, a nie prawem krajowym. Niektóre rodzaje nieruchomości są zwolnione z podatku spadkowego, a niektóre nieruchomości o wartości poniżej określonej wartości pieniężnej są automatycznie zwolnione. Wartości te są skodyfikowane w prawie lokalnym i regionalnym.
Majątek zmarłego właściciela często przechodzi proces sądowy zwany spadkiem. Sąd spadkowy zapewnia zapłatę podatków i wierzycieli, a pozostały majątek i środki rozdziela na beneficjentów zgodnie z wolą zmarłego. Sąd ma obowiązek rozdysponować majątek zgodnie z lokalnymi przepisami, gdy zmarły zmarł bez testamentu. W jurysdykcjach, w których nałożony jest podatek spadkowy, podatki muszą zostać zapłacone przed zakończeniem procesu spadkowego w sądzie, chyba że majątek lub jego części są zwolnione.
Nie każda nieruchomość lub fundusz pieniężny podlega podatkowi spadkowemu. Po pierwsze, wpływy z ubezpieczenia i obligacje, które są należne pozostałym przy życiu małżonkom, dzieciom lub innemu beneficjentowi, są zwolnione. Wyjątkiem jest sytuacja, gdy wymienionym spadkobiercą jest majątek spadkowy należący do zmarłego. Majątek współwłasny pozostający przy życiu współmałżonek i zmarły, z prawem do pozostania przy życiu, również jest zwolniony z podatku spadkowego. Wreszcie, prawa w różnych jurysdykcjach zwalniają majątek, który jest wyceniany poniżej określonej kwoty, na przykład 15,000 XNUMX USD w stanie Wirginia.
Ktoś, kto chce uzyskać prawo do zarządzania spadkiem lub działania jako wykonawca testamentu, często nie może tego robić, dopóki należny podatek nie zostanie zapłacony. Nawet jeśli zmarła wskazała osobę w swoim testamencie, aby działała jako wykonawca testamentu, osoba ta musi zostać oczyszczona przez sąd spadkowy. W przypadku udowodnienia, że złożono zeznanie podatkowe i zapłacono podatek według aktualnej stawki podatkowej, sąd może przyznać uprawnienia administracyjne.
Wartości niematerialne podlegają opodatkowaniu podatkiem spadkowym. Należą do nich rachunki bankowe i maklerskie. Zasady mogą się różnić dla zmarłych rezydentów i nierezydentów. Na przykład zmarły nierezydent może być w stanie uniknąć podatków od akcji i innych wartości niematerialnych, ale zmarły rezydent może nie. Aktywa często nie muszą znajdować się w jurysdykcji, aby podlegały podatkowi spadkowemu, jeśli zmarły jest rezydentem. Osoba składająca zeznanie spadkowe często musi rozliczyć się z mienia znajdującego się wszędzie.