Prawo bankowe określa, jak bank musi działać. Większość krajów rozwiniętych, takich jak Francja, Niemcy i Wielka Brytania, korzysta z jednego regulatora. W Ameryce banki podlegają zarówno prawu federalnemu, jak i stanowemu, co sprawia, że bankowość amerykańska jest sprawą bardziej złożoną. Banki na terenie Unii Europejskiej (UE) podlegają również regulacjom unijnym oraz krajowym. Niezależnie od systemu, narody starają się organizować banki i określać sposób ich działania.
Większość krajów ma wspólne wspólne cele przy regulowaniu prawa bankowego. Obejmują one ochronę prywatności, alokację kredytów, minimalizację ryzyka kredytodawcy i unikanie całkowitej upadłości banku. Różne narody mają różne rodzaje zasad dotyczących tych spraw. Niektórzy cenią stabilność ponad wszystko, podczas gdy inni cenią prywatność.
Rządy wymagają, aby banki utrzymywały określony poziom depozytów gotówkowych, aby mogły funkcjonować. Uniemożliwiają one bankowi zaciąganie dużych pożyczek lub pożyczanie więcej, niż jest w stanie obsłużyć. Teoretycznie takie zabezpieczenia w prawie bankowym chronią konsumentów przed bankructwem banku z powodu kiepskich inwestycji. Teoretycznie chroni też rząd przed ratowaniem takich banków. Kryzysy finansowe, takie jak upadek globalnej bankowości w 2008 r., dowodzą, że zabezpieczenia wymagają ciągłej rewizji.
Ilość informacji, które bank musi ujawnić, zależy od krajowego prawa bankowego. Banki są często zobowiązane do ujawniania swoich oprocentowania kredytów i kredytów hipotecznych, aby konsumenci mogli zdecydować, czy bank działa w najlepszym interesie lokalnej społeczności. Inwestycje wspólnotowe obejmują oprocentowanie kredytów dla małych przedsiębiorstw; obejmuje również łączną kwotę pożyczek dla małych firm udzielanych przez bank. Narody chcą, aby ich banki wspierały działalność ich małych i niezależnych firm.
Odpowiedzialność i prywatność są częścią obowiązku banku wobec ochrony konsumentów. Obejmuje to również ochronę konsumentów, którzy zaciągnęli pożyczki, kredyty hipoteczne i karty debetowe. Reguluje również sposób, w jaki bank może ściągać długi, takie jak długi z tytułu kart kredytowych i przejmować nieruchomości, gdy kupujący nie nadążają za spłatą kredytu hipotecznego.
Prawo bankowe chroni również potencjalnych konsumentów, wymagając od banków niedyskryminowania. Oznacza to, że bank nie może odmówić założenia konta ze względu na czyjś wiek, rasę, płeć i inne czynniki. Jedynym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę, jest sytuacja finansowa potencjalnego klienta w momencie składania wniosku.
Przepisy rządowe i prawo bankowe wymagają od banków współpracy przy dochodzeniach karnych. Nawet wiele rajów podatkowych podpisało się pod przepisami UE, aby powstrzymać pranie brudnych pieniędzy i inną działalność przestępczą. Kiedy narody cenią prywatność klientów ponad wszystko, oznacza to zmniejszenie regulacji ich działalności, ale nie oznacza to, że wspierają nielegalne działania.