Prawo dotyczące instrumentów pochodnych to dziedzina prawa zajmująca się zasadami i regulacjami dotyczącymi instrumentów pochodnych. Prawa te są ściśle powiązane z zasadami prawa zobowiązań. Aby praktykować w obszarze prawa instrumentów pochodnych, należy dobrze rozumieć niektóre zasady biznesowe, takie jak niewypłacalność, kompensowanie i kompensaty. Prawnik praktykujący tego typu prawo doradzi klientowi zasady, które będą miały na niego wpływ i jego transakcje finansowe. Pomogą one w zapewnieniu, że podczas ich obsługi skompletowana zostanie odpowiednia dokumentacja, taka jak swapy ryzyka kredytowego, oraz że przestrzegane są wszystkie regulacje finansowe.
Zrozumienie, czym są instrumenty pochodne, jest niezbędne, jeśli chce się zrozumieć praktykę prawa dotyczącego instrumentów pochodnych. Są to narzędzia finansowe, których wartości są bezpośrednio zależne od bazowych inwestycji lub zmiennych. Niektóre z tych bazowych inwestycji lub zmiennych to narzędzia finansowe, takie jak stopy procentowe, opcje na akcje, swapy i cena innych inwestycji finansowych. Gdy firmy i osoby fizyczne mają do czynienia z tego typu wymianami, ważne jest, aby przestrzegane były odpowiednie zasady i przepisy, a także wypełniane zgodnie z wymaganiami odpowiednie dokumenty. Aby mieć pewność, że ten proces prawny jest przestrzegany, wiele osób decyduje się na zatrudnienie prawnika specjalizującego się w prawie instrumentów pochodnych. Istnieją dwie główne kategorie prawnych kontraktów dotyczących instrumentów pochodnych, którymi są instrumenty pochodne pozagiełdowe i instrumenty pochodne notowane na giełdzie.
Pochodnym instrumentem pozagiełdowym (OTC) handluje się bezpośrednio między dwiema osobami, bez użycia innych narzędzi finansowych, takich jak giełda lub inny pośrednik. Są to kontrakty, które wchodzą w zakres zawartej umowy ramowej. Powszechnymi typami transakcji pozagiełdowych są swapy, kontrakty terminowe i różne rodzaje opcji. Opcja to umowa, która daje posiadaczowi możliwość kupna lub sprzedaży określonego papieru wartościowego, ale nie jest zobowiązany do kupna lub sprzedaży tego papieru wartościowego. Wiele z tych swapów podlega regulacjom umowy ramowej Międzynarodowego Stowarzyszenia Swapów i Instrumentów Pochodnych (ISDA).
Drugi rodzaj instrumentu pochodnego to giełdowy instrument pochodny (ETD). Te typy różnią się od rodzaju OTC i są przedmiotem obrotu za pośrednictwem wyspecjalizowanej giełdy. Niektóre z tych giełd specjalizują się w ofertach zamiany na różne narzędzia finansowe. Kontrakty te mogą obejmować przyszłe opcje kupna lub sprzedaży. Opcja kupna daje posiadaczowi wybór zakupu papieru wartościowego po z góry określonej cenie, ale nie obowiązek kupna, natomiast opcja sprzedaży daje posiadaczowi opcję sprzedaży papieru wartościowego po z góry określonej cenie, ale nie obowiązek sprzedaży.