Pula ubezpieczeniowa to zbiorowa pula aktywów z wielu firm ubezpieczeniowych. Pooling jest używany jako sposób na zapewnienie ubezpieczenia od wysokiego ryzyka. Same firmy nie mogły sobie pozwolić na ryzyko zakładania kont obarczonych wysokim ryzykiem, ale łącząc swoje aktywa z innymi firmami, mogą sobie pozwolić na rozszerzenie takiej ochrony i oferowanie wyższego poziomu ochrony. Pooling jest powszechnie stosowaną taktyką zarządzania ubezpieczeniami wysokiego ryzyka.
W przypadku puli ubezpieczeniowej, gdy ktoś zgłasza roszczenie do swojej firmy ubezpieczeniowej, wypłata pochodzi ze zbiorowych aktywów znajdujących się w puli, a nie z własnej kasy firmy. Proces łączenia w pulę rozkłada ryzyko pokrycia, przy czym większość pul jest zaprojektowana tak, aby rosła w czasie, gdy lista klientów rośnie, a firmy wnoszą dodatkowe fundusze, aby mogły przetrwać nawet największe roszczenia. W uznaniu za świadczone przez nie usługi, pulom ubezpieczeń czasami rząd oferuje specjalne zachęty, które sprawiają, że łączenie aktywów jest korzystne.
W niektórych przypadkach pula ubezpieczeniowa jest ustanawiana na mocy mandatu rządu w celu stworzenia zasobów, które umożliwią kandydatom wysokiego ryzyka uzyskanie ubezpieczenia. W innych przypadkach firmy ubezpieczeniowe dobrowolnie łączą swoje zasoby. Na przykład ubezpieczenie jądrowe zapewniane jest poprzez łączenie ubezpieczeń, ponieważ żadna pojedyncza firma ubezpieczeniowa nie jest skłonna podejmować ryzyka ubezpieczenia obiektu jądrowego. Podobnie wiele stanów posiada pule ubezpieczeń zdrowotnych, które mają na celu zapewnienie osobom, które nie kwalifikują się do indywidualnego ubezpieczenia, nadal uzyskać dostęp do ubezpieczenia zdrowotnego za pośrednictwem puli ubezpieczeń.
Łączenie ubezpieczeń jest często stosowane jako metoda zapewniania ubezpieczenia osobom, które w inny sposób nie mogłyby go kupić. Na przykład ludzie w Kalifornii często kupują ubezpieczenie od trzęsień ziemi za pośrednictwem puli ubezpieczeń, ponieważ ubezpieczenie domu w Kalifornii może wyraźnie wykluczyć trzęsienia ziemi z wymienionych zagrożeń w polisie. Mieszkańcy podatnego na huragany Południa Ameryki mogą również skorzystać z puli ubezpieczeń, aby uzyskać dostęp do ubezpieczenia od huraganów i powodzi, ponieważ polisy ich właścicieli domów nie pokrywają tych zagrożeń.
Innym przykładem puli ubezpieczeń wysokiego ryzyka jest pula stworzona w celu rozszerzenia zakresu odpowiedzialności środowiskowej na producentów przemysłowych i producentów. Takie ubezpieczenie jest wymagane przez prawo w wielu regionach świata, aby w przypadku skażenia środowiska przez firmę było ono opłacane. Jednak to ubezpieczenie jest bardzo ryzykowne dla firmy ubezpieczeniowej, ponieważ zanieczyszczenie środowiska może być niezwykle kosztowne w oczyszczeniu. Z tego powodu wiele firm decyduje się na utworzenie puli ubezpieczeniowej, aby zapewnić taką ochronę.