W Stanach Zjednoczonych pule wysokiego ryzyka to grupy posiadaczy polis ubezpieczeniowych, dla których zgodnie z aktuarialnie ustalono, że są narażeni na większe ryzyko niż wszyscy posiadacze polis z tytułu ubezpieczonego ryzyka. Na przykład pule wysokiego ryzyka ubezpieczających komunikacyjnych obejmują kierowców ze słabymi wynikami prowadzenia pojazdu, co wskazuje, że są oni bardziej narażeni na wypadek samochodowy niż ubezpieczający z dobrymi wynikami prowadzenia pojazdu. Osobom wysokiego ryzyka w wielu przypadkach zwykle odmawia się prawa do wykupienia danego ubezpieczenia; te pule są tworzone, aby dać im możliwość posiadania ubezpieczenia pomimo ryzyka. Ubezpieczyciel identyfikuje tych ubezpieczonych i „łączy” ich razem w celach aktuarialnych.
W wielu różnych kategoriach ubezpieczeń istnieją pule wysokiego ryzyka. W większości przypadków sami ubezpieczający płacą wyższą składkę za ubezpieczenie; jednym z powodów tworzenia takich puli jest ochrona innych ubezpieczających — tych z „normalnym” ryzykiem — przed wyższymi rodzajami ryzyka. Na przykład ci, którzy pracują w organach ścigania i straży pożarnej, są uznawani za wykonujących zawody wysokiego ryzyka, a kiedy kupują ubezpieczenie na życie, zwykle są umieszczani w puli wysokiego ryzyka utworzonej dla osób wykonujących niebezpieczne zawody. Podobne sytuacje mają miejsce w przypadku osób z niebezpiecznymi hobby, takimi jak skoki spadochronowe, nurkowanie i wyścigi motocyklowe.
W większości stanów znajdują się pule wysokiego ryzyka dla ubezpieczenia samochodowego — nazywane w niektórych stanach pulami „przypisanego ryzyka”, dzięki czemu kierowcy o słabych wynikach mogą uzyskać ubezpieczenie. Niektóre stany nakazują, aby wszyscy ubezpieczyciele działający w stanie przyjmowali niektórych kierowców z puli wysokiego ryzyka, przy wysokich składkach, w celu rozłożenia ryzyka. Nowo licencjonowani kierowcy, bez historii prowadzenia pojazdu, są często włączani do puli przypisanego ryzyka przez pierwszy rok lub dwa lata swojej kariery kierowcy, po czym mogą wykupić ubezpieczenie odpowiednie do ich historii jazdy.
Pule wysokiego ryzyka posiadaczy polis zdrowotnych od dawna są cechą amerykańskiego rynku ubezpieczeń zdrowotnych, ale przyciągnęły nową uwagę debatą na temat reformy opieki zdrowotnej w USA, która zakończyła się w 2010 roku. ubezpieczycieli zdrowotnych, począwszy od 2014 r., od odmowy ubezpieczenia potencjalnym dorosłym posiadaczom polis na podstawie wcześniej istniejących warunków. Pomiędzy uchwaleniem ustawy a tym czasem ci, którym odmówiono ubezpieczenia z tego powodu, mogli dołączyć do dotowanych przez władze federalne puli wysokiego ryzyka ustanowionych w każdym stanie.
Pule wysokiego ryzyka w ubezpieczeniach zdrowotnych są kontrowersyjne. Ich zwolennicy twierdzą, że segregując osoby wysokiego ryzyka, składki są zmniejszane dla pozostałych ubezpieczających „normalnego ryzyka”. Przeciwnicy wskazują, że celem ubezpieczenia jest rozłożenie ryzyka, a nie jego agregacja, oraz że podział niektórych ubezpieczających na pule wysokiego ryzyka dramatycznie zwiększa ich składki, jednocześnie tworząc pulę, która z większym prawdopodobieństwem będzie wymagała opieki.