Analiza aktuarialna to proces stosowany przez aktuariusza do oceny prawdopodobieństwa wystąpienia ryzyka dla inwestycji oraz sposobów zmniejszania finansowego wpływu tego ryzyka. Aktuariusze przeszli interdyscyplinarne szkolenie z matematyki, finansów i ekonomii oraz przeszli rygorystyczny proces egzaminacyjny. Analizują dane historyczne, szukając trendów wykorzystywanych do prognozowania przyszłych strat spowodowanych ryzykiem. Analiza ta jest zwykle wykorzystywana do wyceny składek ubezpieczeniowych i określenia wysokości rezerw niezbędnych do pokrycia strat. Aktuariusze pracują głównie dla towarzystw ubezpieczeń na życie, towarzystw ubezpieczeń majątkowych i przyczynowych oraz prywatnych firm opracowujących plany emerytalne.
W wielu krajach, takich jak Stany Zjednoczone, Wielka Brytania i Kanada, aktuariusze posiadają co najmniej tytuł licencjata z matematyki, statystyki, finansów lub ekonomii. Wchodzą na rynek pracy jako asystenci aktuariuszy i zdobywają doświadczenie, zdając rygorystyczny zestaw około 10 egzaminów w ciągu tylu lat, kwalifikując się najpierw jako współpracownicy, a następnie jako stypendyści. W innych krajach nauka aktuarialna jest nauczana w ramach programu magisterskiego, a po jej ukończeniu przyszli aktuariusze dołączają do potężnych instytutów. Duży nacisk kładzie się na ciągły rozwój zawodowy, aby być na bieżąco z nowościami w zakresie metod aktuarialnych i finansów.
Podobnie jak analiza techniczna, która szuka trendów na rynkach finansowych, analiza aktuarialna szuka trendów na rynkach związanych z ryzykiem. Trendem może być wpływ na roszczenia z tytułu wypadku samochodowego nowego prawa dotyczącego wysyłania wiadomości tekstowych podczas jazdy lub wzrost cen opieki zdrowotnej wraz z opracowaniem wysoce skutecznego, ale niezwykle drogiego leku przeciwnowotworowego. Aktuariusze analizują te trendy w połączeniu z odnotowanymi stratami w celu modelowania przyszłych strat.
Stosując tradycyjne metody deterministyczne lub inne, model aktuariusza służy do określenia stopy aktuarialnej lub oczekiwanej przyszłej straty wynikającej z określonego ryzyka. Ta stawka jest używana do określenia rezerw firmy, które obejmują przyszłe roszczenia, a także roszczenia, które zostały poniesione, ale nie zostały zgłoszone. Informacje te są również wykorzystywane jako wytyczne dla ubezpieczycieli przy polityce cenowej, zwłaszcza na nowych lub wysoce konkurencyjnych rynkach. Korekty aktuarialne rezerw i składek zapewniają, że zakład ubezpieczeń posiada wystarczający kapitał, aby zachować wypłacalność.
Firmy ubezpieczeniowe są głównym etapem analizy aktuarialnej, zwykle wykorzystywanej do badania śmiertelności, zachorowalności, wypadków samochodowych i pożarów. Ich rola w instytucjach finansowych rozwinęła się, ponieważ rynki stały się bardziej niestabilne i narażone na większe ryzyko. Podobnie decydenci rządowi i duże korporacje są zainteresowani analizą aktuarialną w celu opracowania planów emerytalnych i obniżenia kosztów opieki zdrowotnej. Wraz ze wzrostem kosztów i częstotliwości klęsk żywiołowych wymagana jest wiedza aktuariuszy reasekuracji, aby lepiej zrozumieć ryzyko katastroficzne.
Analiza aktuarialna nie jest nauką doskonałą, ponieważ zależy od umiejętności i doświadczenia aktuariusza. W rzeczywistości błędne założenia zwane ryzykiem aktuarialnym, w szczególności niedoszacowanie częstotliwości lub dotkliwości straty, mogą mieć katastrofalny wpływ na zarobki firmy. Pomimo tych błędów informacje dostarczane przez analizę aktuarialną są bezcenne dla zespołu zarządzającego ubezpieczeniami.