W miarę jak Amerykanie stają się coraz bardziej zadłużeni, coraz więcej firm zajmujących się redukcją zadłużenia szuka konsumentów, którzy oferują umorzenie długów. Redukcja zadłużenia działa poprzez konsolidację wszystkich niezabezpieczonych długów, takich jak karty kredytowe, rachunki za leczenie i czesne, w jedną miesięczną ratę, zwykle znacznie niższą niż suma spłat, które dłużnik obecnie dokonuje.
Sposób, w jaki działa redukcja zadłużenia, polega na tym, że konsument wpłaca uzgodnioną miesięczną kwotę spółce konsolidacyjnej i upoważnia ją do dokonywania płatności na rzecz poszczególnych wierzycieli w ich imieniu. Firma negocjuje niższe stopy procentowe lub czasami zerowe. Wierzyciele czasami są skłonni do takich ustaleń, ponieważ są bardziej skłonni do terminowego otrzymania płatności od organizacji oddłużeniowej niż nadmiernie obciążony konsument.
Organizacje oddłużeniowe nawiązują relacje z tysiącami wierzycieli. Z powodu tych relacji wierzyciele czasami są skłonni umorzyć część długu.
Amerykańska Federacja Konsumentów nadzoruje takie organizacje i zaleca konsumentom unikanie tych, które składają wielkie obietnice wyeliminowania zadłużenia o 50 do 75% lub więcej. Konsumentom potrzebującym umorzenia długów doradza się zasięgnięcie porady w organizacjach non-profit powiązanych z rządowymi agencjami konsumenckimi. Grupy te dokładnie oceniają bieżący budżet konsumenta i doradzają jednostkom w lepszym zarządzaniu pieniędzmi, pomagając im jednocześnie zmniejszyć bieżące długi i uniknąć dalszego zadłużenia.
Niektóre sposoby ustalenia, czy możesz potrzebować programu redukcji zadłużenia, to sytuacja, w której nie jesteś w stanie dokonać minimalnych płatności. Nawet jeśli możesz dokonać wszystkich minimalnych płatności, ale saldo nadal pozostaje takie samo, powinieneś poszukać sposobów na zmniejszenie zadłużenia. Przywracając od czasu do czasu saldo wszystkich waszych kart kredytowych do zera, możesz sprawdzić, czy żyjesz w granicach swoich możliwości.