Co to jest wskaźnik całkowitego zadłużenia?

Wskaźnik całkowitego zadłużenia jest miarą całkowitego zadłużenia w porównaniu do aktywów ogółem. Może być używany w wielu różnych dziedzinach, w tym do pomiaru osobistego zadłużenia finansowego i długów firmy. Chociaż wskaźnik całkowitego zadłużenia może być informacyjny, nie zawsze daje ostateczną prognozę perspektyw biznesowych lub sytuacji finansów osobistych.

Aby znaleźć wskaźnik całkowitego zadłużenia, należy zsumować całkowite zadłużenie i podzielić je przez dochód brutto w danym okresie. Jeśli dana osoba ma 40,000 20,000 USD (USD) zadłużenia i obecnie zarabia 2 1 USD rocznie, jej całkowity wskaźnik zadłużenia wyniesie 50,000:200,000, co czasami tłumaczy się posiadaniem dwóch dolarów długu na każdy dolar aktywów. Firma, która ma zadłużenie w wysokości 1 25 USD i dochód w wysokości 25 XNUMX USD w ciągu ostatniego roku, miałaby wskaźnik całkowitego zadłużenia wynoszący XNUMX:XNUMX, czyli XNUMX USD w aktywach na każdego dolara zadłużenia.

Czasami stwierdzenie, że osoba lub firma z większą ilością aktywów niż długów jest w dobrej kondycji finansowej, jest zbyt uproszczone, podczas gdy osoba z większą liczbą długów niż aktywów jest w złym stanie. Wiele długów, takich jak kredyty studenckie lub kredyty hipoteczne, to długi długoterminowe, które mają być spłacane przez wiele lat, a nawet dziesięcioleci. Wysoki wskaźnik całkowitego zadłużenia do aktywów staje się problemem tylko wtedy, gdy dłużnik nie osiąga wystarczających dochodów, aby spłacać długi w ustalonym harmonogramie. Osoba z rocznym dochodem w wysokości 100,000 200,000 USD i zadłużeniem z tytułu kredytu studenckiego w wysokości XNUMX XNUMX USD może wydawać się w poważnych tarapatach finansowych, ale w rzeczywistości może być w doskonałej sytuacji, aby spłacać comiesięczną spłatę, tym samym powoli zmniejszając z czasem wskaźnik zadłużenia.

Wysoki stosunek całkowitego zadłużenia do aktywów może powodować problemy przy próbie pożyczenia większej ilości pieniędzy, ponieważ pożyczkodawcy muszą mieć wystarczającą pewność, że dana osoba może bez problemu spłacić pożyczkę. Na przykład ktoś, kto ma wysokie zadłużenie z tytułu kredytu studenckiego, może mieć trudności z uzyskaniem kredytu mieszkaniowego, nawet jeśli zarabia wystarczająco dużo pieniędzy, aby pokryć zarówno spłatę kredytu hipotecznego, jak i kredytu studenckiego. Banki i instytucje pożyczkowe na ogół chcą mieć pewność, że mniej niż około 40% miesięcznego lub rocznego dochodu danej osoby zostanie przeznaczone na spłatę długów; oznacza to, że nawet jeśli kredytobiorcy mogą swobodnie spłacać 60% swojego rocznego dochodu z tytułu zadłużenia, banki mogą uznać je za zbyt ryzykowne, aby pożyczać pieniądze, ze względu na wysoki wskaźnik całkowitego zadłużenia.

Całkowite zadłużenie jest czasami wykorzystywane w inwestowaniu w celu określenia poziomu ryzyka firmy. Firma o wysokim wskaźniku całkowitego zadłużenia teoretycznie jest zagrożona bankructwem, ponieważ nie ma wystarczającej ilości aktywów, aby od razu spłacić wszystkie długi. Większość firm ma jednak znaczne zadłużenie, więc ryzyko inwestycyjne uwzględnia również kwestie pokrewne, takie jak rentowność i prognozy rynkowe. Firma z aktywami znacznie przekraczającymi zadłużenie może nadal upaść, jeśli ich produkt nagle wyjdzie z mody, podczas gdy firma o wysokim wskaźniku całkowitego zadłużenia może nadal być niezwykle dochodowa, o ile może dokonywać płatności i pozostać konkurencyjna na rynku. Podobnie jak w finansach osobistych, całkowity wskaźnik zadłużenia firmy jest tak naprawdę tylko kawałkiem finansowej układanki, a nie ostatecznym opisem sukcesu firmy.