Skorygowana wartość księgowa (ABV) to rzeczywista wartość firmy po wycenie wszystkich aktywów i pasywów. Ogólnie rzecz biorąc, ocena ta obejmuje takie rzeczy, jak potencjał inwestycyjny, rozpoznawalność marki oraz postępy w badaniach i rozwoju produktów. W związku z tym obraz finansowy przedstawiony przez ABV jest ogólnie bardziej wiarygodnym miernikiem prawdziwej wartości rynkowej niż proste porównania zysków do strat. Wartość ta jest często używana przy wycenie udziałów w rynku, określaniu rentowności organizacji w trudnej sytuacji oraz podczas analizy planowania strategicznego.
Ogólnie rzecz biorąc, istnieją dwa rodzaje skorygowanej wartości księgowej. Pierwszy rodzaj, materialna wartość księgowa, to proste obliczenie aktywów firmy w porównaniu z jej zobowiązaniami. Cała zbywalna własność organizacji, w tym nieruchomości i zapasy, wycenia się według godziwej wartości rynkowej, aby określić wartość organizacji. Zobowiązania, takie jak pożyczki i inne długi, są odejmowane od wartości, aby uzyskać konkretną wartość w dolarach.
I odwrotnie, specjalistyczna ocena skorygowanej wartości księgowej, zwana ekonomiczną wartością księgową, obejmuje czynniki, którym nie można nadać konkretnej wartości, ale są one jednak niezbędne do zrozumienia prawdziwej wartości organizacji. Często reputacja i satysfakcja klienta mają kluczowe znaczenie przy ustalaniu cen udziałów w rynku. Organizacje z wysokimi ocenami w tych obszarach mają większe szanse na wyjście z trudnej sytuacji finansowej niż firmy, którym brakuje.
W audytach due diligence poprzedzających wykup organizacji badane są oba rodzaje skorygowanej wartości księgowej. W wielu przypadkach organizacja o niskiej materialnej wartości księgowej i wysokiej wartości ekonomicznej jest postrzegana jako doskonała potencjalna inwestycja. Ogólnie rzecz biorąc, firmy te można kupić za cenę znacznie niższą niż ich rzeczywista wartość rynkowa.
Podobnie przedsiębiorstwa znajdujące się w trudnej sytuacji finansowej często wykorzystują skorygowaną wartość księgową, aby określić wykonalność środków zarządzania realizacją. Zwycięski kandydat do rewitalizacji biznesu często ma bardzo wysoką ekonomiczną wartość księgową, nawet jeśli brakuje wartości materialnej. W przypadku organizacji znajdujących się w trudnej sytuacji, o słabej reputacji lub zbywalności, często wynikiem jest likwidacja.
Należy zauważyć, że chociaż aktywa niematerialne są niezwykle ważne dla organizacji, zwykle nie mają wartości w kwestiach prawnych. Zasadniczo w postępowaniu upadłościowym i likwidacyjnym brane są pod uwagę tylko fizyczne aktywa firmy. W związku z tym często dokonuje się osądów, które są finansowo nieprzystające do prawdziwej wartości rynkowej organizacji znajdującej się w trudnej sytuacji.
Skorygowana wartość księgowa organizacji również odgrywa dużą rolę w jej sukcesie na giełdzie. Odnoszący sukcesy inwestorzy-amatorzy, nie zdając sobie z tego sprawy, często bardzo wnikliwie oceniają ekonomiczną wartość księgową organizacji. Jednak tego typu inwestorzy są bardziej skłonni do przeceniania finansowego wpływu negatywnego rozgłosu na daną firmę.